JEPQ

O JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) é um fundo negociado em bolsa que busca oferecer renda periódica, com potencial de valorização de capital, por meio de uma carteira de ações de empresas do Nasdaq-100 combinada com estratégias de geração de prêmio via opções. O ETF é administrado pela J.P. Morgan Asset Management e negociado sob o ticker JEPQ na NYSE Arca.

Classificado como um ETF de renda variável internacional com foco em renda, o JEPQ tem como objetivo refletir, antes de taxas e despesas, o desempenho agregado das ações que compõem sua carteira, ao mesmo tempo em que busca gerar renda por meio da escrita de opções. Para isso, o fundo adota uma estratégia que combina seleção ativa de ações com estratégias derivativas.

A carteira do JEPQ é composta predominantemente por ações de empresas de grande capitalização, especialmente aquelas listadas no Nasdaq-100, buscando equilibrar exposição a empresas com potencial de crescimento e geração de receita adicional por meio de prêmios de opções.

Diversificação e exposição setorial

O JEPQ oferece exposição ao mercado acionário dos Estados Unidos, com maior concentração em empresas ligadas à tecnologia e ao crescimento, combinada com estratégias de geração de renda. A diversificação setorial inclui empresas atuantes em áreas como:

• Tecnologia da informação.

• Serviços de comunicação.

• Consumo discricionário.

• Saúde.

• Indústria.

• Consumo básico.

Essa composição busca equilibrar a exposição a setores dinâmicos com a geração de renda adicional por meio de estratégias com opções.

Estrutura e custos

As cotas do JEPQ são negociadas no mercado secundário, enquanto a criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo que contribui para manter o preço do ETF próximo ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração compatível com estratégias de renda baseadas em opções, refletindo a complexidade da gestão, e não cobra taxa de performance. O JEPQ realiza distribuições periódicas de rendimentos, provenientes principalmente dos prêmios gerados pela estratégia com opções e dos proventos das ações em carteira. O ETF não possui classes diferentes de cotas, sendo negociado exclusivamente sob o ticker JEPQ.

História e evolução do ETF

O JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF foi lançado em 2021, em um contexto de crescente interesse por estratégias de renda no mercado acionário, especialmente aquelas que combinam exposição ao Nasdaq com geração de prêmios por meio de opções.

Desde o seu lançamento, o JEPQ passou a ser utilizado por investidores que buscam renda recorrente aliada à exposição ao mercado de ações, atravessando diferentes fases de volatilidade e recuperação do mercado americano.

Entre 2022 e 2024, o ETF refletiu um ambiente marcado por mudanças na política monetária, aumento da demanda por renda em ações e maior adoção de estratégias com derivativos por investidores institucionais e individuais.