HYG

O iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) é um fundo negociado em bolsa que busca refletir o desempenho de um índice amplo de títulos de dívida corporativa de alto rendimento (high yield), denominados em dólares e emitidos por empresas dos Estados Unidos. O ETF é administrado pela BlackRock e negociado sob o ticker HYG na NYSE Arca.

Classificado como um ETF de renda fixa com foco em títulos corporativos de alto rendimento dos Estados Unidos, o HYG tem como objetivo refletir, antes de taxas e despesas, o desempenho agregado dos títulos corporativos de grau abaixo do investment grade (BB+ ou inferior) que compõem seu índice de referência.

O fundo adota uma estratégia de gestão passiva, buscando replicar a composição e a ponderação de um índice amplo de high yield, no qual os títulos são ponderados pelo valor de mercado.

O índice de referência do HYG reúne títulos de dívida corporativa emitidos por empresas de diversos setores que atendem a critérios de liquidez e elegibilidade definidos pelo provedor do índice. Revisões periódicas são realizadas para ajustar a carteira em função de vencimentos, novas emissões e alterações na qualidade de crédito dos emissores.

Diversificação e exposição setorial

O HYG oferece exposição ao mercado de crédito corporativo high yield dos Estados Unidos, incluindo títulos emitidos por empresas de setores como:

• Financeiro.

• Energia.

• Telecomunicações.

• Consumo discricionário.

• Saúde.

• Industriais.

Estrutura e custos

As cotas do HYG são negociadas no mercado secundário. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo que contribui para manter o preço do ETF próximo ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração e não cobra taxa de performance. O HYG realiza distribuições periódicas de rendimentos, compostas pelos cupons pagos pelos títulos que integram sua carteira.

História e evolução do ETF

O iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF foi lançado em 2007, em um contexto de expansão dos ETFs de renda fixa e maior demanda por instrumentos que proporcionassem acesso ao mercado de crédito corporativo de alto rendimento.

Ao longo dos anos, o HYG passou a integrar estratégias de alocação voltadas ao segmento de high yield dentro do mercado de renda fixa norte-americano. Entre 2020 e 2024, o ETF refletiu os movimentos do mercado de crédito diante de ciclos de política monetária, volatilidade econômica e mudanças nas condições financeiras.