O que são small caps?

Small Caps é um termo que surgiu do inglês e está destinado as ações de companhias menores em se comparado com as companhias consideradas blue chips. As ações Small Caps pertencem a empresas menores que as mid caps que são consideradas intermediárias do mercado e consecutivamente menor que as blue chips.

Pertencem ao grupo de empresas menores que dispõe de ações Small Caps, companhias com um valor de capital de R$ 300 milhões a R$ 2 bilhões.

Mesmo que muitas dessas empresas se caracterizem como lideres nos segmentos de sua atividade e disponham de um faturamento milionário, ao compara-las com as grandes empresas no mercado como as blue chips, portam um pequeno valor de mercado e por isso recebem o título de Small Caps.

Outra característica das ações Small Caps é a baixa liquidez, no máximo R$ 5 milhões negociados diariamente, desse modo, assim como as mid caps, as ações small caps não estão incluídas no índice Ibovespa, índice este que mede a performance das ações que são mais comercializadas na B3.

Índice SMLL

Diante desse fator, um meio que se pode utilizar para acompanhar a performance das negociações das ações small caps é o Índice Small Cap (SMLL). O pré-requisito para a companhia fazer parte desse índice é que ela não esteja na Ibovespa, suas ações sejam negociadas por um valor menor 1 real cada. Devem marcar presença em 95% dos pregões durante um período definido, além de não poderem estar em recuperação judicial, isso dentre outros pré-requisitos.

Apesar de suas ações possuírem um valor baixo para o mercado, investir nas Small Caps pode apresentar vários riscos que muitos não se atentam considerarem baixo o valor de investimento.

As ações Small Caps, apresentam uma grande capacidade de crescimento e aumento na valorização de seu capital por serem empresas que estão ainda em desenvolvimento e passando por vários processos de expansão, novas aquisições e fusões exponenciais.

É exatamente por esse motivo que elas podem representar ao mesmo tempo possibilidade de grandes ganhos, ou de grandes perdas, os riscos aqui estão presentes em uma escala acentuada.

Principais riscos

Os principais fatores que podem oferecer risco e você deve ficar atento são:

1. Baixa liquidez de suas ações, em vários momentos esses tipos de ações passam por uma quantidade baixa de negociações, o que proporcionará uma alta dificuldade para comprar e vender essas ações, trazendo com isso muito risco já que o mercado é flexível.
2. Dificuldade de investigação, por serem ações oriundas de empresas que ainda estão em desenvolvimento, acaba se tornando mais difícil definir o gráfico de crescimento e lucros da empresa, além de que essas empresas em desenvolvimento costumam passar por muitas mudanças na gestão, devido a novas fusões, o que deixam os dados coletados menos confiáveis.
3. Precificação não confiável, por serem companhias novas no mercado e em crescimento, se torna árduo o processo de precificação das ações de modo correto que seja compatível com as negociações e com a valorização que companhias a cada ano, já que as mesmas podem tanto crescer ou decair em seu valor, ou, até mesmo em um ano crescer três vezes mais do que no anterior, o que não quer dizer que no ano seguinte a empresa crescerá novamente três vezes o valor.
4. Crescimento incerto, é possível que as negociações da companhia não sejam fortes e positivas o suficiente, ou que no decorrer do processo de expansão o capital da empresa seja investido erroneamente fazendo que a empresa passe por momento de recuperação judicial ou falência, com isso, existem grandes chances de estar investindo em algo que pode cair a qualquer momento.

Por esse motivo, sempre ressaltamos como é importante realizar uma boa pesquisa sobre as empresas, assim como analisar o mercado e sempre recorrer a profissionais que sejam especializados o que será de total diferença nos resultados obtidos.

Principais vantagens

A B3, assim como todas as decisões na vida tem dois lados, prós e contras, ou no caso da bolsa desvantagens e vantagens. Nas ações Small Caps não é diferente e agora iremos ver as principais vantagens em investir nessas ações.

Veremos como essas ações podem oferecer muitos lucros aos seus investidores, as vantagens são:

1. Um potencial elevado de crescimento, como são empresas que ainda não estão consolidadas no mercado, as small caps tendem a se dedicar a operações inovadoras, realizando aquisições, fusões, inovações tecnológicas e muitas até acabam se tornando pioneiras em seu setor com tecnológicas e técnicas ainda não utilizadas. O que gera crescimento e leva a empresa a se consolidar e fortalecer no mercado e um dia podem se transformar em blue chips.
2. Precificação não confiável, você deve estar pensando mas como assim? Este não é um ponto de risco? Sim, exatamente, mas a precificação não confiável pode representar um ponto positivo também nas ações Small Caps. As incertezas que circundam essas empresas fazem com que em vários casos não seja alterado os valores das ações no mercado, assim as ações são mantidas com um valor baixo durante anos mesmo com o capital e patrimônio da empresa crescendo.
3. Serem alvos de aquisições, as companhias desse porte dispõem de chances maiores no que se refere a ser adquiridas por companhias maiores ou até mesmo efetuar fusões com outras companhias que sejam suas concorrentes diretas. No momento em que negociações assim acontecem é natural que os preços de suas ações cresçam, já que ao se fundir com outras empresas a companhia ganha mais força no mercado financeiro.

Empresas com ações Small Caps no Brasil

• Alpargatas (ALPA4)
• Banco Inter (BIDI11)
• CVC Brasil (CVCB3)
• GOL (GOLL4)
• Hering (HGTX3)
• Lojas Marisa (AMAR3)
• Movida (MOVI3)
• Multiplos (MPLU3)
• Totvs (TOTS3)
• Usiminas (USIM5)

Como investir em ações Small Caps?

Se você deseja investir nas Small Caps você tem acesso direto a elas em uma corretora de valores, podendo realizar a negociação das mesmas.

Não se esqueça de realizar uma boa pesquisa antes, avaliar os seus objetivos, se o seu perfil está de acordo com os benefícios oferecidos pelas ações, assim como o acompanhamento das ações no pregão e o acompanhamento de análises realizadas por especialistas.

Caso você não disponha de tempo para supervisionar constantemente o mercado e os gráficos das negociações, outra oportunidade para se investir são os fundos de investimento de ações que contém ações small caps em suas carteiras. Ou em algum outro investimento que você considerar mais adequado ao seu perfil, como nas mid caps, blue chips, ou qualquer um dos inúmeros outros investimentos que você pode realizar.

Esteja atento ao mercado e ao nosso site porque sempre estaremos trazendo para você as informações importantes para quem quer investir no mercado, assim como o esclarecimento de suas dúvidas e informações precisas sobre as empresas.