CRA: o que é e como funciona

Será que vale a pena investir? Afinal, quais são as potenciais vantagens e desvantagens que estão envolvidas? Para responder todas as dúvidas sobre o assunto, neste conteúdo nós vamos explicar em detalhes o que é o CRA e como funciona esse tipo de ativo financeiro. Além disso, vamos apresentar:

• Os tipos de rentabilidade da aplicação;
• As suas vantagens e desvantagens;
• Um guia prático para aqueles que desejam investir.

Seja você um investidor iniciante ou experiente, entender o universo dos CRAs é fundamental para tomar decisões assertivas ao investir nesse tipo de título.

O que é CRA?

é a sigla para Certificado de Recebíveis do Agronegócio, é um tipo de título financeiro que pode ser adquirido por pessoas que desejam obter rendimentos investindo no agronegócio. Na prática, ele é um tipo de título de crédito lastreado em recebíveis originados de negócios no setor do agronegócio. Os CRAs foram criados para oferecer uma alternativa de captação de recursos para empresas ligadas ao agronegócio. A emissão de CRAs é realizada por securitizadoras, que adquirem os direitos creditórios originados de transações agrícolas, como financiamentos, vendas a prazo, arrendamentos, entre outros. Por sua vez, esses direitos creditórios são transformados em títulos, os CRAs, que são então emitidos no mercado financeiro. Os investidores que adquirem CRAs recebem uma remuneração, na forma de juros sobre o valor investido, e o principal é devolvido ao final do prazo estipulado. Os CRAs são considerados investimentos de renda fixa e são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas residentes no Brasil.

Qual a diferença entre CRI e CRA?

Qual a diferença entre CRI e CRA? O CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e o CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio) são instrumentos financeiros similares em muitos aspectos, mas diferem no tipo de lastro que respalda esses títulos.

• CRI: O CRI é lastreado em recebíveis provenientes do mercado imobiliário. Isso inclui financiamentos, aluguéis, vendas a prazo de imóveis e outros instrumentos relacionados ao setor imobiliário.
• CRA: O CRA, por outro lado, é lastreado em recebíveis originados no agronegócio. Esses recebíveis podem incluir financiamentos agrícolas, arrendamentos, vendas a prazo de produtos agropecuários, entre outros.

Quais são os tipos de CRA?

Os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) podem ser classificados de acordo com a forma como os pagamentos de juros são calculados. Existem três opções disponíveis no mercado:

• CRA Pré-fixado;
• CRA Pós-fixado;
• CRA Híbrido.

Na sequência, vamos explicar como funciona a rentabilidade de cada opção, para que assim, você consiga escolher a que atende melhor aos seus objetivos. CRA Pré-fixado: Nesse tipo de CRA, a taxa de juros é determinada no momento da emissão do título e permanece fixa ao longo de toda a vida do certificado. Sendo assim, os investidores conhecem desde o início, a rentabilidade que vão receber no vencimento da aplicação. Ex: CRA 10% ao ano CRA Pós-fixado: Ao contrário do pré-fixado, o CRA pós-fixado tem sua rentabilidade atrelada a algum indicador de referência, como a taxa CDI ou o IPCA. Dessa forma, os pagamentos de juros são ajustados conforme as variações dessas taxas ao longo do tempo. Ex: CRA 100% do CDI CRA Híbrido: O CRA híbrido combina características de pré-fixado e pós-fixado, já que uma parte da remuneração é pré-fixada, enquanto a outra parte está atrelada a algum índice de referência. Esse tipo de título proporciona uma certa previsibilidade de ganhos, devido a parte pré-fixada, mas ao mesmo tempo, garante cerca flexibilidade em relação às variações do mercado, em função da parte pós-fixada; Ex: CRA IPCA + 7% ao ano. Investidores também podem selecionar entre essas opções com base em suas estratégias de investimento, preferências de risco e expectativas em relação às taxas de juros. Por fim, vale destacar que além do tipo de rentabilidade, os CRAs também podem ser diferenciados com base em outros critérios, como o prazo de vencimento e o grau de risco.

Qual o valor mínimo para investir em CRA?

O valor mínimo para investir em Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) varia de acordo com as condições estabelecidas pelo emissor do título. Na maioria dos casos, é possível adquirir títulos dessa natureza com aportes em torno de R$ 1.000,00. O mercado financeiro oferece CRAs para diferentes perfis de investidores, e é possível encontrar emissões com valores mínimos acessíveis, especialmente quando comparadas a outras formas de investimento. Entretanto, é importante ter em mente que o acesso a determinadas emissões pode ser restrito a investidores qualificados, dependendo das regulamentações locais.

Qual o prazo de vencimento dos títulos CRA?

O prazo de vencimento dos CRAs pode variar de alguns anos a mais de 10 anos. Já que existem títulos de curto prazo, médio prazo e longo prazo, o que proporciona opções para diferentes perfis de investidores. Sendo assim, os investidores devem avaliar suas próprias metas financeiras, horizonte de investimento e tolerância ao risco ao escolher títulos com diferentes prazos de vencimento.

CRA tem garantia do FGC?

Não, os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) não contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada, sem fins lucrativos, que oferece garantia para alguns tipos de investimentos financeiros em caso de intervenção, liquidação extrajudicial ou falência da instituição financeira emissora. No entanto, o FGC não cobre todos os tipos de investimentos, e títulos como CRA, CRI, debêntures e ações, por exemplo, não são garantidos pelo FGC.

Como funciona a tributação de investimentos em CRA?

Um dos principais atrativos do CRA é que esse tipo de aplicação financeira é isenta de Imposto de Renda e IOF, ou seja, não são descontados impostos no resgate da aplicação. Além disso, é importante destacar, que a maior parte das corretoras não cobram taxas de corretagem ou custódia sobre aplicações nesse tipo de título.

Quais são as vantagens e desvantagens de investir em CRA?

Quais são as vantagens e desvantagens de investir em CRA? Investir em Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é uma decisão que pode oferecer vantagens e desvantagens, para o investidor. Sendo assim, como em qualquer outro tipo de aplicação financeira, é muito importante que o investidor considere todos os riscos envolvidos, para tomar uma boa decisão.

Vantagens de investir em CRA

Confira algumas das principais vantagens de investir em CRA:

• Diversificação: Os CRAs oferecem uma forma de diversificação de portfólio, especialmente para investidores que desejam expor parte de seus recursos ao agronegócio.
• Rentabilidade atrativa: Os CRAs podem oferecer taxas de retorno atraentes, muitas vezes superiores às de investimentos mais tradicionais, como o CDB.
• Isenção de impostos: O CRA é isento de imposto de renda para pessoas físicas, e não fica sujeito ao recolhimento de IOF.
• Lastro em ativos do agronegócio: O lastro em recebíveis do agronegócio proporciona uma ligação direta com a economia real, sendo uma alternativa para quem busca investir em setores produtivos.

Desvantagens de investir em CRA

Agora é hora de conferir as principais desvantagens de investir em CRA:

• Risco de Crédito: Existe o risco de crédito associado aos CRAs, pois a rentabilidade do investimento está vinculada ao pagamento dos recebíveis pelos devedores originais.
• Prazos de vencimento: Alguns CRAs podem ter prazos de vencimento mais longos, o que pode não ser adequado para investidores que precisam de liquidez a curto prazo.
• Complexidade e informações: Entender as características específicas de cada emissão de CRA pode demandar uma análise mais detalhada, e alguns investidores podem achar a estrutura do produto complexa.
• Falta de garantia: Títulos dessa natureza não contam com garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos).

Antes de investir em CRAs, é essencial que os investidores compreendam completamente os riscos envolvidos, e, se necessário, busquem orientação de profissionais do mercado financeiro. Após destacar as principais vantagens e desvantagens desse tipo de título, precisamos frisar que cada investimento deve ser avaliado de acordo com as metas e circunstâncias individuais.

Vale a pena investir em CRA?

A decisão de investir em CRA ou em qualquer outro instrumento financeiro depende de vários fatores, incluindo:

• Objetivos financeiros;
• Grau de tolerância ao risco;
• Prazo de investimento;
• Nível de conhecimento sobre o produto.

Por isso, antes de investir nesse tipo de título, é fundamental que o investidor realize uma análise cuidadosa, para entender todos os riscos associados e considerar como esse tipo de investimento se alinha aos seus objetivos financeiros. Na prática, enquanto um grupo de investidores defende que vale a pena investir em CRA, um outro grupo defende que existem melhores opções de investimento na renda fixa.

Como investir em CRA?

Para começar a investir em CRA, você precisa ter conta em um banco ou corretora de investimento que disponibilize esse tipo de título. Após atender esse pré-requisito, basta seguir as instruções abaixo: 1.Pesquise as opções disponíveis:

• Consulte as ofertas de CRAs disponíveis, levando em consideração fatores como a reputação da securitizadora, a qualidade do lastro dos títulos, as taxas de remuneração oferecidas, o prazo de vencimento e outros detalhes relevantes.

• Após escolher uma emissão específica, envie uma ordem de compra através da sua corretora ou banco, para fazer a aplicação.

• Monitore regularmente seus investimentos em CRAs. Esteja ciente dos pagamentos de juros, datas de vencimento e qualquer informação relevante sobre a emissão.

Por fim, lembre-se de que investir sempre envolve riscos, e é aconselhável estudar mais sobre cada tipo de ativo e buscar informações confiáveis antes de tomar qualquer decisão. Deseja aprender mais sobre investimentos, bem como, ter acesso a informações sobre diferentes tipos de ativos? Se a sua resposta foi “Sim”, continue navegando no Investidor 10 e siga nossas redes sociais.