Ranking de Ações Mais Baratas - Graham de empresas do segmento fios e tecidos

Ranking de Ações Mais Baratas, segundo Benjamin Graham

No mercado acionário brasileiro, o conceito de ação barata segundo princípios clássicos de Benjamin Graham, vai além de uma cotação nominal baixa.

São ações que apresentam múltiplos fundamentalistas inferiores ao que o mercado historicamente atribui a empresas com níveis similares de lucro, patrimônio e geração de caixa.

Por isso, o ranking de Ações Mais Baratas, segundo Benjamin Graham considera o valor real que a empresa representa, e não apenas o preço momentâneo de mercado.

A assimetria entre preço e valor, especialmente em períodos de aversão ao risco, pode indicar oportunidades de retorno com margem de segurança.

Na Bolsa de Valores (B3), esse tipo de distorção ocorre com frequência. Setores cíclicos, empresas fora do radar institucional ou negócios temporariamente penalizados por fatores políticos ou macroeconômicos podem apresentar fundamentos resilientes, mas preços descontados.

Como funciona o ranking

O ranking utiliza indicadores que ajudam a estimar se uma ação está sendo negociada com desconto em relação ao seu valor econômico. Entre os principais critérios estão:

• P/L (Preço sobre Lucro): mede quantas vezes o lucro anual está embutido no preço atual da ação. Múltiplos muito baixos podem indicar subavaliação, desde que o lucro seja recorrente e provenha da operação principal da empresa.

• P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial): mostra quanto o mercado paga por cada real do patrimônio líquido. Quando o múltiplo está abaixo de 1, há possibilidade de a ação estar precificada abaixo do valor contábil.

Outro conceito-chave é a margem de segurança, que observa a diferença entre o valor estimado com base nos fundamentos da empresa e o preço efetivo de mercado, oferecendo uma suposta zona de proteção para o investidor em caso de revisões pessimistas ou oscilações pontuais.

Além disso, o fluxo de caixa livre também é considerado, pois indica a capacidade da companhia de manter suas operações, remunerar acionistas ou reinvestir, sem depender excessivamente de financiamento.

O ranking é atualizado periodicamente conforme a divulgação de resultados trimestrais e balanços anuais. Não constitui recomendação de investimento.

Características de ações mais baratas Benjamin Graham

• Múltiplos extremamente baixos em relação aos fundamentos: negociadas com P/L e P/VP muito abaixo da média do mercado.

• Margem de segurança aparente, mas exige contexto: existe distância significativa entre o preço atual e o valor justo estimado, o que sugere uma margem de segurança.

• Histórico recente de desvalorização acentuada: muitas dessas ações podem ter passado por perdas expressivas nos últimos anos.

• Potencial de valorização condicionado à recuperação operacional: altos upsides só se concretizam com retomada dos fundamentos da empresa.

• Baixa distribuição de dividendos no curto prazo: a maioria das empresas listadas prioriza retenção de capital ou enfrenta dificuldades que impedem a distribuição.