Renda fixa paga recorde de 14% a.a. e volta risco de Selic explodir após plano de Lula

📊 Se o investidor pode ter ficado surpreso com a cotação do dólar batendo o topo histórico de R$ 6 nesta quinta-feira (28), saiba que a renda fixa brasileira também bateu recorde ao oferecer rentabilidade anual de quase 14% ao ano no Tesouro Direto a quem estiver disposto a emprestar dinheiro ao governo.

No caso, a disparada das taxas dos títulos públicos se concentrou nos vencimentos mais curtos, sobretudo os papéis com taxas pré-fixadas.

Por exemplo, o Tesouro Prefixado 2027 passou a oferecer remuneração de 13,90% ao ano, enquanto ontem o mesmo título só pagava 13,61% ao ano.

Outra parcela da renda fixa que também ostenta taxa recorde neste pregão é o Tesouro Prefixado 2031, cuja rentabilidade é de 13,67% ao ano, ante à variação anterior de 13,40% ao ano.

Já entre os títulos indexados à inflação, o Tesouro IPCA+2029 é o grande destaque, com pagamento de 7,14% ao ano acima da inflação, modalidade que garante a proteção do poder de compra do investidor.

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Por que a renda fixa no Tesouro Direto está pagando tanto?

Na avaliação de diversos especialistas ouvidos pelo Investidor10, o principal motivo para o estresse do mercado financeiro se deveu ao anúncio de última hora dentro do pacote de corte de gastos, que resgatou uma das promessas eleitoreiras de Lula: a isenção de imposto de renda para pessoas que ganha até R$ 5 mil por mês.

💣 Para o analista Rafael Passos, da Ajax Asset, o anúncio do verno Lula foi negativo, sinalizando menor disposição política em adotar medidas críveis e efetivas necessárias para controlar o endividamento público à frente, e permanecer viável o arcabouço fiscal.

"Eram esperadas mudanças no seguro desemprego e nas regras de acesso ao BPC – nenhum deles consta no pacote. Mais: mesmo que apreciação ocorra só em 2025, a notícia do aumento da faixa de isenção do imposto de renda, em conjunto com o pacote de gastos, intensifica ainda mais a cautela com relação às contas públicas", afirma o especialista.

Vale notar: a curva de juros já precifica uma taxa Selic terminal de 14,25% ao ano, com duas altas de 75 pontos-base e uma alta de 60 pontos-base nas próximas reuniões do Copom.

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2 títulos para investir agora no Tesouro Direto

Os melhores títulos de renda fixa que o investidor pode aproveitar no Tesouro Direto agora são o Tesouro Selic 2029 e o Tesouro IPCA+ 2029, conforme recomendação da corretora de valores Genial Investimentos.

"Mantemos nossa estratégia focada em ativos pós-fixados e indexados ao IPCA, como Tesouro Selic e Tesouro IPCA+, que oferecem proteção contra inflação e flexibilidade para ajustes táticos", afirma o analista Eduardo Nishio, em relatório.

💰 No acumulado do ano, o Tesouro Selic 2029 teve valorização de 10% em seu preço, enquanto o Tesouro IPCA+ 2029 apreciou ligeiramente quase 1%, conforme dados da plataforma do governo.

Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde de hoje:

Títulos pré-fixados

• Tesouro Prefixado 2027 = Aporte mínimo de R$ 7,63 (Rentabilidade: 13,90% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2031 = Aporte mínimo de R$ 4,60 (Rentabilidade: 13,67% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 8,65 (Rentabilidade: 13,41% ao ano)

Títulos pós-fixados

• Tesouro Selic 2027 = Aporte mínimo de R$ 156,62 (Rentabilidade: Selic + 0,0374% ao ano)
• Tesouro Selic 2029 = Aporte mínimo de R$ 155,01 (Rentabilidade: Selic + 0,1132% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

• Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 32,18 (Rentabilidade: IPCA + 7,14% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 21,82 (Rentabilidade: IPCA + 6,90% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 11,56 (Rentabilidade: IPCA + 6,75% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 40,96 (Rentabilidade: IPCA + 6,94% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2040 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 41,33 (Rentabilidade: IPCA + 6,79% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2055 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 39,80 (Rentabilidade: IPCA + 6,76% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

• Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 17,42 (Rentabilidade: IPCA + 6,82% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 12,72 (Rentabilidade: IPCA + 6,74% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 9,25 (Rentabilidade: IPCA + 6,71% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 6,74 (Rentabilidade: IPCA + 6,69% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 4,91 (Rentabilidade: IPCA + 6,67% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 3,57 (Rentabilidade: IPCA + 6,66% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 2,58 (Rentabilidade: IPCA + 6,67% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 1,87 (Rentabilidade: IPCA + 6,67% ao ano)

Títulos para custear estudos

• Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 34,40 (Rentabilidade: IPCA + 7,15% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 32,16 (Rentabilidade: IPCA + 7,14% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 30,12 (Rentabilidade: IPCA + 7,11% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 28,23 (Rentabilidade: IPCA + 7,07% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 26,45 (Rentabilidade: IPCA + 7,03% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 24,82 (Rentabilidade: IPCA + 6,99% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 23,29 (Rentabilidade: IPCA + 6,95% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 21,91 (Rentabilidade: IPCA + 6,90% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 20,61 (Rentabilidade: IPCA + 6,85% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 19,41 (Rentabilidade: IPCA + 6,80% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 18,28 (Rentabilidade: IPCA + 6,77% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 17,18 (Rentabilidade: IPCA + 6,74% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 16,16 (Rentabilidade: IPCA + 6,73% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 15,18 (Rentabilidade: IPCA + 6,72% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 14,26 (Rentabilidade: IPCA + 6,73% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 13,36 (Rentabilidade: IPCA + 6,73% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 12,53 (Rentabilidade: IPCA + 6,74% ao ano)