Parte do Grupo Salta, antiga Eleva, é vendida por R$ 1 bilhão

A empresa Gera Capital, com o empresário Jorge Paulo Lemann como investidor, realizou a venda de um de seus fundos dentro do Grupo Salta Educação (antiga Eleva) para acomodar a entrada das gestoras Atmos e Mission, além de aumentar a participação da Warburg Pincus na rede de ensino.

A transação foi avaliada em cerca de R$ 1 bilhão, conforme informações obtidas pelo Valor Econômico com um dos principais acionistas do grupo.

O Grupo Salta Educação opera na área do ensino básico, e conta com aproximadamente 130 mil alunos, incluindo bandeiras importantes, como a Pensi e Elite, totalizando 22 marcas.

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Com essa operação, a Gera Capital deixa de ser o controlador, reduzindo sua participação de 55% para 23%. A Warburg Pincus aumenta sua participação de 25% para 28%, conforme fontes familiarizadas com o assunto. Já as gestoras Atmos e Mission terão, respectivamente, 19% e 11% de participação no grupo educacional.

As negociações estavam em andamento desde o ano passado, mas foram afetadas pelos escândalos envolvendo a fraude das Americanas, o que gerou ruído e atrasou o acordo, segundo uma fonte. A Gera Capital possuía três fundos no grupo e se desfez de um deles, com investimento de uma década.

O valor da empresa, incluindo a dívida, é estimado em cerca de R$ 3,2 bilhões.

Para o ano corrente, espera-se que a receita bruta do Grupo Salta alcance R$ 2,4 bilhões, representando um crescimento de 22% em relação a 2023. O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) deve aumentar em 25%, atingindo R$ 640 milhões.

Essa melhora nos resultados é principalmente atribuída à aquisição dos 42 colégios da Cogna (COGN3) no final de 2021 e à rápida integração dessas escolas. A margem Ebitda das escolas adquiridas aumentou de 5% para 24% em apenas dois anos. Com a entrada de novos investidores, a expectativa é manter o foco na consolidação. Nos últimos anos, a rede de ensino expandiu-se por meio de aquisições.

De acordo com uma fonte, os planos futuros incluem expandir os negócios antes de realizar uma oferta pública de ações (IPO), sem um prazo definido. O grupo educacional já havia tentado abrir seu capital anteriormente, mas não prosseguiu com o processo.

O setor de ensino básico é fragmentado, o que torna empresas atuais, como Bahema, SEB, Inspira e Positivo, potenciais alvos de consolidação.

Até o momento, nenhum representante da empresa foi encontrado para comentar sobre o assunto.

*Com informações do Valor Econômico