LCAs e LCIs a 92% do CDI: Saiba o retorno da renda fixa isenta no seu bolso

Investidor10 aponta o quanto os investimentos isentos pagam em tempos de taxa Selic a 15% ao ano.

Publicado em 06/11/2025 às 16:06h - Atualizado Agora Publicado em 06/11/2025 às 16:06h Atualizado Agora por Lucas Simões

LCAs e LCIs presentes nos bancos financiam agronegócio e mercado imobiliário (Imagem: Shutterstock)

Ao que tudo indica, os queridinhos da renda fixa continuarão isentos da cobrança de imposto de renda em 2026, mas você já parou para pensar o quanto o seu dinheiro se multiplica na prática ao aplicar em Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs)?

O Investidor10 correu atrás das respostas para entender o quanto esses títulos bancários que irrigam crédito ao agronegócio e ao mercado imobiliário são capazes de fazer a diferença em tempos em que a taxa Selic segue em 15% ao ano, em decisão confirmada pelo Banco Central neste início de novembro de 2025.

Aplicar R$ 10 mil em uma LCA ou LCI oferecendo taxa de 92% do CDI destrava saldo de R$ 11.285,83 nos próximos 12 meses, além do montante de R$ 18.409,03, caso o dinheiro seja mantido pelos próximos cinco anos, conforme cálculos de Marcelo Freller, estrategista de produtos de investimento do C6 Bank.

O especialista revela que os títulos de renda fixa isentos da mordida do leão da Receita Federal e indexados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) são os mais indicados para o momento, uma vez que ainda vão capturar ganhos elevados da taxa Selic, mesmo diante de um ciclo de corte de juros a partir do próximo ano.

Na visão do C6 Bank, a taxa Selic encerrará 2026 no patamar de 13% ao ano, um pouco acima do que a média do mercado espera. Tal rendimento, em comparação às taxas atuais dos prefixados e até indexados à inflação (IPCA+), ainda mantém LCAs e LCIs atreladas ao CDI como competitivas em uma carteira de renda fixa.

A ferramenta do Investidor10 aponta que não é tão difícil encontrar atualmente boas taxas em títulos pós-fixados, citando, por exemplo, a LCI emitida pelo Banco de Brasília — BRB, cuja remuneração é de 92% do CDI.

Só nos primeiros seis meses de 2025, os investidores aplicaram R$ 13,7 bilhões em LCAs, alta de +19,7% na comparação anual, ao passo que as LCIs captaram R$ 17,3 bilhões, salto de +43,1%, na mesma janela temporal, apontam dados mais recentes da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais).

Leia mais: Selic a 15%: Saiba quanto seu dinheiro rende em CDB, LCA, LCI e Tesouro Direto

Quanto rendem R$ 1 mil em LCA ou LCI?

Conforme o especialista Marcelo Freller, do C6 Bank, a aplicação de R$ 1 mil em LCA ou LCI a 92% do CDI deve render:

R$ 1.128,58 após um ano (contra o retorno de R$ 1.083,00 na poupança);
R$ 1 258,61 após dois anos (contra o retorno de R$ 1.172,89 na poupança);
R$ 1.840,90 após cinco anos (contra o retorno de R$ 1.489,85 na poupança).

Quanto rendem R$ 5 mil em LCA ou LCI?

🌱 Já a aplicação de R$ 5 mil em renda fixa isenta que financia o agronegócio e o mercado imobiliário pode retornar:

R$ 5.642,92 após um ano (contra o retorno de R$ 5.415,00 na poupança);
R$ 6.293,05 após dois anos (contra o retorno de R$ 5.864,45 na poupança);
R$ 9.204,52 após cinco anos (contra o retorno de R$ 7.449,25 na poupança).

Quanto rendem R$ 10 mil em LCA ou LCI?

Emprestar R$ 10 mil para bancos custerem suas operações de créditos em setores incentivados dever gerar:

R$ 11.285,83 após um ano (contra o retorno de R$ 10.830,00 na poupança);
R$ 12.586,10 após dois anos (contra o retorno de R$ 11.728,89 na poupança);
R$ 18.409,03 após cinco anos (contra o retorno de R$ 14.898,49 na poupança).

Quanto rendem R$ 25 mil em LCA ou LCI?

🏘️ Investir R$ 25 mil em LCA ou LCI com taxa equivalente a CDB pagando 109% do CDI a pode retribuir:

R$ 28.214,58 após um ano (contra o retorno de R$ 27.075,00 na poupança);
R$ 31.465,26 após dois anos (contra o retorno de R$ 29.322,23 na poupança);
R$ 46.022,58 após cinco anos (contra o retorno de R$ 37.246,23 na poupança).

Quanto rendem R$ 50 mil em LCA ou LCI?

Um colchão financeiro de R$ 50 mil em LCA ou LCI a 92% do CDI deve render em juros compostos:

R$ 56.429,15 após um ano (contra o retorno de R$ 54.150,00 na poupança);
R$ 62.930,51 após dois anos (contra o retorno de R$ 58.644,45 na poupança);
R$ 92.045,15 após cinco anos (contra o retorno de R$ 74.354,99 na poupança).

Rentabilidade

💰 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em LCAs e LCIs com taxas próximas de 95% do CDI deve ficar em:

Remuneração de +12,86% (após um ano);
Remuneração de +25,86% (após dois anos);
Remuneração de +84,09% (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do estrategista de investimentos do C6 Bank levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do CDI.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Marcelo Freller, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante a uma LCA ou LCI pós-fixada, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

Selic: 14,87% a.a. (em seis meses); 14,23% a.a. (em um ano); 13,42% a.a. (em dois anos); 14,21% a.a. (em cinco anos);
CDI: 14,77% a.a. (em seis meses); 14,13% a.a. (em um ano); 13,32% a.a. (em dois anos); 14,11% a.a. (em cinco anos);
Poupança: 8,30% a.a. (em seis meses); 8,30% a.a. (em um ano); 8,30% a.a. (em dois anos); 8,30% a.a. (em cinco anos);
Inflação: 4,00% a.a. (em seis meses); 4,06% a.a. (em um ano); 3,82% a.a. (em dois anos); 3,54% a.a. (em cinco anos).