LCAs e LCIs a 92% do CDI rendem acima de 1% ao mês? Saiba o retorno da renda fixa isenta

Buscar investimentos em renda fixa que garantam retornos acima de 1% ao mês é o filtro para muitos investidores. Só que, com a taxa Selic travada em 15% ao ano nesta Super Quarta, as LCAs e LCIs indexadas ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) conseguem superar com folga essa rentabilidade esperada, conforme apuração do Investidor10.

Em parceria com o planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank, que revistou os cálculos neste dia 30 de julho de 2025, uma LCA ou LCI que ofereça taxa de, pelo menos, 92% do CDI, pode multiplicar uma aplicação de R$ 10 mil no montante de R$ 11.335,72 nos próximos 12 meses.

Como esses títulos de renda fixa ainda são isentos da cobrança de imposto de renda em 2025, o especialista prevê que a rentabilidade líquida de quem empresta dinheiro aos bancos em operações destinadas ao agronegócio ou ao mercado imobiliário é de +13,36%, ou seja, acima do cobiçado 1% ao mês.

As LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) e LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) são alvos de um projeto de lei do governo Lula, que caso seja aprovado no Congresso Nacional, faria com que o dinheiro emprestado nessa modalidade de renda fixa a partir de 2026 pague uma alíquota de 5% em tributos.

Enquanto muitos ficaram com o pé atrás de seguir investindo nesses títulos ainda isentos, a ferramenta do Investidor10 aponta que ainda é possível encontrar boas taxas nesta chegada de agosto, caso, por exemplo, da LCI emitida pelo Banco Inter pagando 94% do CDI, com vencimento só em 8 de julho de 2027.

Vale destacar que as LCAs e LCIs correm o mesmo risco de calote de outros tipos de renda fixa bastante conhecidos no mercado financeiro, como CDBs e a caderneta de poupança, todos títulos bancários cobertos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

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Quanto rendem R$ 1 mil em LCA ou LCI?

Conforme o planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank, a aplicação de R$ 1 mil em LCA ou LCI a 92% do CDI deve render:

• R$ 1.133,57 após um ano (contra o retorno de R$ 1.082,30 na poupança);
• R$ 1.268,71 após dois anos (contra o retorno de R$ 1.171,37 na poupança);
• R$ 1.806,31 após cinco anos (contra o retorno de R$ 1.485,04 na poupança).

Quanto rendem R$ 5 mil em LCA ou LCI?

🌱 Já a aplicação de R$ 5 mil em renda fixa isenta que financia o agronegócio e o mercado imobiliário pode retornar:

• R$ 5.667,86 após um ano (contra o retorno de R$ 5.411,50 na poupança);
• R$ 6.343,55 após dois anos (contra o retorno de R$ 5.856,87 na poupança);
• R$ 9.031,54 após cinco anos (contra o retorno de R$ 7.425,20 na poupança).

Quanto rendem R$ 10 mil em LCA ou LCI?

Emprestar R$ 10 mil para bancos custerem suas operações de créditos em setores incentivados dever gerar:

• R$ 11.335,72 após um ano (contra o retorno de R$ 10.823,00 na poupança);
• R$ 12.687,10 após dois anos (contra o retorno de R$ 11.713,73 na poupança);
• R$ 18.063,08 após cinco anos (contra o retorno de R$ 14.850,40 na poupança).

Quanto rendem R$ 25 mil em LCA ou LCI?

🏘️ Investir R$ 25 mil em LCA ou LCI com taxa equivalente a CDB pagando 109% do CDI a pode retribuir:

• R$ 28.339,29 após um ano (contra o retorno de R$ 27.057,50 na poupança);
• R$ 31.717,74 após dois anos (contra o retorno de R$ 29.284,33 na poupança);
• R$ 45.157,71 após cinco anos (contra o retorno de R$ 37.126,01 na poupança).

Quanto rendem R$ 50 mil em LCA ou LCI?

Um colchão financeiro de R$ 50 mil em LCA ou LCI a 92% do CDI deve render em juros compostos:

• R$ 56.678,58 após um ano (contra o retorno de R$ 54.115,00 na poupança);
• R$ 63.435,48 após dois anos (contra o retorno de R$ 58.568,66 na poupança);
• R$ 90.315,42 após cinco anos (contra o retorno de R$ 74.252,02 na poupança).

Rentabilidade

💰 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em LCAs e LCIs com taxas próximas de 95% do CDI deve ficar em:

• Remuneração de +13,36% (após um ano);
• Remuneração de +26,87% (após dois anos);
• Remuneração de +80,63% (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do CDI.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Rafael Haddad, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante a uma LCA ou LCI pós-fixada, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

• Selic: 15,03% a.a. (em seis meses); 14,83% a.a. (em um ano); 13,92% a.a. (em dois anos); 13,83% a.a. (em cinco anos);
• CDI: 14,93% a.a. (em seis meses); 14,73% a.a. (em um ano); 13,82% a.a. (em dois anos); 13,73% a.a. (em cinco anos);
• Poupança: 8,23% a.a. (em seis meses); 8,23% a.a. (em um ano); 8,23% a.a. (em dois anos); 8,23% a.a. (em cinco anos);
• Inflação: 4,12% a.a. (em seis meses); 4,44% a.a. (em um ano); 4,25% a.a. (em dois anos); 4,00% a.a. (em cinco anos).