Kepler Weber (KEPL3): Veja o preço por ação da potencial fusão com a GPT

A empresa americana GPT (Grain & Protein Technologies) está disposta a pagar R$ 11 por ação em uma eventual fusão com a Kepler Weber (KEPL3).

💲 O preço indicativo da oferta foi revelado pela companhia brasileira nesta segunda-feira (10), devido à especulação do mercado sobre as condições da possível transação.

A Kepler Weber recebeu uma proposta não vinculante para uma potencial combinação de negócios da empresa americana, que produz equipamentos para os mercados de grãos e proteína e mantém clientes em mais de 100 países, por meio de marcas como GSI e Cumberland.

Na sequência, deu um prazo de 90 dias de exclusividade à americana para a avaliação e negociação da potencial transação.

As negociações foram confirmadas na última quarta-feira (5), depois de rumores de que a Bunge (BG) também estaria interessada na empresa brasileira, que produz armazéns e silos para o agronegócio.

A confirmação impulsionou as ações da Kepler Weber na B3 nos últimos dias e também a especulação sobre a eventual fusão. Por isso, a companhia decidiu dar mais detalhes sobre as negociações nesta segunda-feira (10).

Prêmio de 48%

De acordo com a Kepler Weber, a negociação segue em andamento, mas ainda não há nenhum acordo vinculante fechado com a GPT, com a exceção do compromisso de exclusividade nas conversas.

📈 A empresa disse ainda que o preço indicativo de R$ 11 por ação representa um prêmio de 48,3% sobre o preço médio ponderado por volume das ações da Companhia nos 60 dias anteriores ao último dia de negociação antes da concessão da exclusividade para a GPT.

As empresas firmaram o acordo em 16 de outubro, quando as ações da brasileira fecharam cotadas a R$ 7,21. Na semana passada, no entanto, o papel passou a ser cotado acima dos R$ 10 diante das notícias sobre a fusão. Às 13h desta segunda-feira (10), a ação era negociada por R$ 10,13 na B3.

Esse preço será mantido mesmo se a companhia distribuir dividendos nos 90 dias posteriores a uma eventual fusão, com base na sua política de dividendos, que prevê a distribuição de até 47,5% do lucro líquido anual para os acionistas. O preço será ajustado só caso os dividendos sejam distribuídos depois desse prazo.

Na avaliação da XP, o preço proposto de R$ 11,00 por ação "reforça uma visão construtiva sobre o valuation da KEPL3". A casa, contudo, diz vê um potencial mais limitado de alta para o papel, dado o forte desempenho recente das ações.