Itaú (ITUB4) caminha para lucro recorde e ação ainda parece barata; confira

A corretora estima que o banco registre lucro de R$ 12,3 bilhões no período, crescimento de 12,9% na comparação anual.

Publicado em 28/01/2026 às 17:54h - Atualizado Agora Publicado em 28/01/2026 às 17:54h Atualizado Agora por Matheus Silva

A expectativa é que o lucro líquido total de 2025 chegue a R$ 46 bilhões (Imagem: Shutterstock)

💲 O Itaú Unibanco (ITUB4) deve encerrar o quarto trimestre de 2025 com números robustos, segundo projeções da Genial Investimentos.

A corretora estima que o banco registre lucro de R$ 12,3 bilhões no período, crescimento de 12,9% na comparação anual, consolidando mais um trimestre de desempenho sólido em meio a um cenário macroeconômico ainda desafiador.

No terceiro trimestre, o lucro recorrente gerencial do Itaú havia alcançado R$ 11,9 bilhões, já refletindo um avanço relevante frente ao mesmo intervalo do ano anterior.

Com isso, a expectativa da Genial é de que o lucro líquido total de 2025 chegue a aproximadamente R$ 46 bilhões, reforçando a posição do banco como referência de rentabilidade no setor financeiro brasileiro.

A corretora também projeta um (ROE) retorno sobre o patrimônio líquido de 24,5%, avanço de 2,35 pontos percentuais em relação a 2024.

Esse patamar mantém o Itaú como o banco mais rentável entre os grandes, sustentado por forte geração orgânica de capital, crescimento consistente das receitas de juros com clientes e controle rigoroso das despesas administrativas e das provisões.

Outro fator que sustenta a visão positiva é a estratégia digital. A Genial avalia que o banco começa a capturar resultados mais claros do SuperApp One Itaú, tanto em monetização quanto em eficiência operacional.

➡️ Leia mais: Depois de meses abaixo de R$ 1, Raízen (RAIZ4) dá salto de dois dígitos na B3

A otimização de custos e a disciplina na alocação de capital seguem como diferenciais importantes frente aos concorrentes.

Diante desse cenário, a casa reiterou recomendação de compra para ITUB4. O preço-alvo indicado é de R$ 53, o que representa potencial de valorização de 20% em relação ao último fechamento. Considerando dividendos, o retorno total estimado sobe para 26,7%.

Olhando para 2026, a Genial projeta crescimento adicional do lucro líquido de 11%, alcançando R$ 51,94 bilhões, mesmo com a expectativa de início de cortes na taxa Selic.

A avaliação é de que o Itaú consegue preservar margens e rentabilidade elevada mesmo em um ambiente de juros mais baixos, apoiado pelo ganho de escala digital e por avanços adicionais em eficiência.

Com isso, o ROE pode se aproximar de 25%, mantendo o banco em um patamar de rentabilidade difícil de ser replicado no setor. Para os analistas, o Itaú segue preparado para atravessar diferentes ciclos econômicos sem comprometer geração de valor ao acionista.

📈 O Itaú divulga os resultados do quarto trimestre de 2025 na próxima quarta-feira, dia 4, após o fechamento do mercado, evento que deve concentrar a atenção dos investidores do setor bancário.