Fundos imobiliários nos EUA? Saiba qual REIT paga dividendos mensais com yield de 8,44%

Imóveis para alugar no exterior também podem gerar uma renda passiva aos investidores brasileiros

Publicado em 10/05/2025 às 19:38h - Atualizado 3 meses atrás Publicado em 10/05/2025 às 19:38h Atualizado 3 meses atrás por Lucas Simões

São poucos, mas alguns REITs pagam dividendos em dólar todos os meses aos cotistas (Imagem: Shutterstock)

🗽 Normalmente, os primos americanos dos fundos imobiliários não pagam dividendos mensalmente e costumam apresentar um dividend yield bem inferior ao que os brasileiros se habituaram a receber, além da cobrança automática de 30% sobre os proventos. Mas, há um REIT dando sopa na bolsa americana que pode ajudar os brasileiros a dolarizar parte do seu patrimônio no exterior.

Isso porque o Gladstone Commercial (GOOD) é um dos pouquíssimos REITs (Real State Investment Trusts) que remunera os seus cotistas mensalmente, além de acumular um dividend yield de 8,44% nos últimos 12 meses, conforme dados consultados no Investidor10. Os últimos proventos pagos têm sido na média de US$ 0,10 por cota.

Dessa maneira, o REIT GOOD se destaca bastante quando comparado com outra empresa do ramo imobiliário bem mais popular entre os investidores brasileiros, o Realty Income (O), que também tem ações negociadas diretamente no Brasil sob o código R1IN34. No caso, o REIT O apresenta um dividend yield de 5,57% nos últimos 12 meses.

Outro indicador fundamentalista famoso que diverge bastante entre os dois pagadores de dividendos em dólar é o Preço Sobre o Lucro (P/L), sendo que o Gladstone Commercial tem P/L de 26,07 — ao passo que o Realty Income tem P/L de 57,69.

Vale a pena investir no REIT GOOD?

O Gladstone Commercial é, todavia, considerado mais arriscado pelos analistas em Wall Street porque tem um pouco mais de alavancagem (é mais endividado) e possui um portfólio mais limitado, composto principalmente por propriedades industriais, mas também alguns escritórios.

No consenso das casas de análises americanas Alliance Global Partners e B. Riley, o preço justo para o REIT GOOD é de US$ 15 por cota, ou seja, com potencial de valorização de quase +7% ante o valor de fechamento de US$ 14,08 por cota no último dia 9 de abril.

📊 Segundo dados do Investidor10, se você tivesse investido R$ 1 mil no REIT GOOD há dois anos, hoje você teria R$ 1.637,20, já considerando o reinvestimento dos dividendos mensais em dólar. Já o REIT O teria retornado R$ 1.158,50 nas mesmas condições.

A simulação também aponta que o Ifix (que traz a média de desempenho dos fundos imobiliários mais negociados na B3) teria entregue o montante de R$ 1.192,00.