FIIs nos EUA? 4 REITs pagam dividendos mensais em dólar e podem subir até 26% em 2025

Primos americanos dos fundos imobiliários estão na mira de analistas de Wall Street, após preço das cotas entrar em liquidação

Publicado em 11/01/2025 às 16:06h - Atualizado Agora Publicado em 11/01/2025 às 16:06h Atualizado Agora por Lucas Simões

Stag Industrial (STAG) é o REIT pagador de dividendos mensais em dólar que está mais descontado (Imagem: Divulgação)

🏬 Os REITs (Real State Investment Trusts) são os primos americanos dos nossos fundos imobiliários, que chegam em alguns casos a pagar dividendos mensais em dólar. Mesmo com início de corte de juros nos Estados Unidos em 2024, muitas cotas seguem bastante descontadas para 2025, na visão de profissionais de Wall Street.

Desde a vitória de Donald Trump nas eleições americanas, cujo novo mandato começa no próximo dia 20 de janeiro, as apostas do mercado mudaram em relação à velocidade dos cortes de juros lá pelo Federal Reserve, com expectativas que as tarifas comerciais propostas pelo republicano alimentem uma onda inflacionária.

Pela leitura dos dados, 2025 deve ser mais um ano para acumular cotas de REITs descontados que podem se valorizar em torno de +26% nos próximos 12 meses, já que a ferramenta FED Watch na bolsa de Chicago projeta apenas mais dois cortes de juros de 0,25 ponto percentual no período, trazendo a taxa americana para a banda entre 3,75% e 4,00% ao ano.

Outro aspecto que pode despertar o interesse do investidor brasileiro pelos REITs, além do potencial de valorização das cotas, é a proteção do seu patrimônio em dólar, visto que a moeda americana também disparou +27,3% contra o real brasileiro em 2024.

Então, acompanha a seguir os quatro REITs que pagam dividendos mensais em dólar e que estão no radar de Wall Street em 2025:

1. Stag Industrial (STAG; ou BDR S2TA34)

O Stag Industrial (STAG) é um REIT que aluga o seus galpões industriais para grandes inquilinos, sendo um deles a Amazon (AMZO34). Suas cotas são as mais descontadas no recorte de pagadores de proventos mensais, já que a maioria dos REITs só distribuem dividendos trimestralmente.

🏆 Segundo o consenso de oito analistas de Wall Street, o preço justo do REIT STAG é de US$ 41 por cota nos próximos 12 meses, potencial de valorização de +26% frente ao preço de fechamento a US$ 32,45 por cota no dia 10 de janeiro de 2025.

A carteira de galpões do Stag Industrial é de 578 imóveis, distribuídos por 40 estados americanos, com um valor de mercado em US$ 6,08 bilhões. No Brasil, suas cotas são negociadas pelo BDR S2TA34.

Conforme dados do Investidor10, se você tivesse investido R$ 1 mil no REIT STAG há dez anos, hoje você teria R$ 4.945,00, já considerando o reinvestimento dos dividendos mensais em dólar. A simulação também aponta que o Ifix teria retorno de R$ 2.284,80 nas mesmas condições.

O dividend yield é de 4,43% nos últimos 12 meses, patamar abaixo da média de 6,21% acumulada nos últimos 10 anos.

2. Realty Income (O; ou BDR R1IN34)

Mais famoso entre os brasileiros, o Realty Income (O) soma um valor de mercado de US$ 46,41 bilhões e acaba atraindo muitos investidores pela sua estratégia simples: alugar seus imóveis para grandes redes de varejo. No B3, suas cotas são negociadas pelo BDR R1IN34.

🛍️ Esse REIT conta com mais de 15 mil imóveis comerciais espalhados não só pelos EUA, como também em diversos países da Europa. Ele passou a diversificar a sua carteira, passando a investir no segmento de data centers, que pode ganhar bastante visibilidade e capital estrangeiro durante o governo Trump.

Segundo o consenso de 14 analistas de Wall Street, o preço justo do REIT O é de US$ 62,50 por cota nos próximos 12 meses, potencial de valorização de +20% frente ao preço de fechamento a US$ 51,73 por cota no dia 10 de janeiro de 2025.

Conforme dados do Investidor10, se você tivesse investido R$ 1 mil no REIT O há dez anos, hoje você teria R$ 4.050,60, já considerando o reinvestimento dos dividendos mensais em dólar. A simulação também aponta que o Ibovespa teria retorno de R$ 2.450,00 nas mesmas condições.

O dividend yield é de 5,86% nos últimos 12 meses, patamar bem perto da média de 5,93% acumulada nos últimos 10 anos.

3. Agree Realty (ADC)

Rival do Realty Income, o Agree Realty (ADC) também remunera os seus cotistas alugando os seus imóveis para o setor de varejo, com um valor de mercado de US$ 7,03 bilhões.

Para o consenso de 16 analistas de Wall Street, o preço justo do REIT ADC é de US$ 78,53 por cota nos próximos 12 meses, potencial de valorização de +15% frente ao preço de fechamento a US$ 68,35 por cota no dia 10 de janeiro de 2025.

💵 Com mais de 2,2 mil propriedades comerciais, a estratégia do Agree Realty é focar na modalidade "net-sale", quando os seus inquilinos são 100% responsáveis pelos gastos com manutenções do imóvel e não apenas pelo aluguel.

Conforme dados do Investidor10, se você tivesse investido R$ 1 mil no REIT ADC há dez anos, hoje você teria R$ 7.676,50, já considerando o reinvestimento dos dividendos mensais em dólar. A simulação também aponta que o ETF IVVB11 (investimento que replica o desempenho do S&P 500) teria retorno de R$ 7.133,50 nas mesmas condições.

O dividend yield é de 4,26% nos últimos 12 meses, patamar próximo da média de 4,99% acumulada nos últimos 10 anos.

4. LTC Properties (LTC)

O LTC Properties (LTC) é um REIT que atua no setor de saúde, com mais de 200 unidades de cuidados espalhadas por 25 estados americanos. O valor de mercado da empresa é de US$ 1,51 bilhão.

👴 Investindo o dinheiro de seus cotistas em clínicas médicas, centros de reabilitação e lares de idosos, o LTC Properties conseguiu se valorizar quase +5% nos últimos 12 meses, enquanto a maioria da indústria de REITs ficou no vermelho devido a previsibilidade de receitas do seu negócio.

Para o consenso de cinco analistas de Wall Street, o preço justo do REIT LTC é de US$ 37,75 por cota nos próximos 12 meses, potencial de valorização de +12% frente ao preço de fechamento a US$ 33,55 por cota no dia 10 de janeiro de 2025.

Conforme dados do Investidor10, se você tivesse investido R$ 1 mil no REIT LTC há dez anos, hoje você teria R$ 3.049,60, já considerando o reinvestimento dos dividendos mensais em dólar. A simulação também aponta que o CDI teria retorno de R$ 2.421,30 nas mesmas condições.

O dividend yield é de 6,65% nos últimos 12 meses, patamar bem abaixo da média de 7,79% acumulada nos últimos 10 anos.