Banco do Brasil (BBAS3) assume o ‘trono’ da B3: Petrobras e Vale perdem espaço

🚨 O Banco do Brasil (BBAS3) conquistou um marco histórico na B3. Pela primeira vez, as ações do banco superaram Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3) no ranking de liquidez, tradicionalmente dominado por essas duas gigantes.

Em setembro de 2025, até o dia 16, os papéis do BB registraram volume financeiro médio diário de R$ 799 milhões, contra R$ 361 milhões no mesmo mês de 2024, o que representa um salto expressivo de 121,3% em apenas 12 meses.

Um avanço que não apenas reposiciona o banco no mercado, mas também reflete um interesse crescente dos investidores diante de fatores conjunturais e políticos.

Petrobras e Vale perdem fôlego

Enquanto o Banco do Brasil sobe ao topo, Vale e Petrobras recuam. A mineradora, líder no ranking em setembro de 2024, caiu para a terceira posição após uma redução de 47,1% no volume médio diário, que passou de R$ 1,36 bilhão para R$ 723 milhões.

Já a Petrobras, embora tenha mantido a vice-liderança, também sofreu retração: o volume negociado recuou 35,6% em um ano.

A fotografia de setembro reforça essa tendência: seis das sete ações mais negociadas tiveram queda de liquidez em relação a agosto. O recuo mais acentuado foi da Vale (-34,8%), seguida pela Petrobras PN (-26,4%).

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BRF vira o “ponto fora da curva”

Na contramão da maioria, a BRF (BRFS3) se destacou como o “ponto fora da curva”. A companhia saltou da 28ª posição para a quinta colocação no ranking de liquidez em apenas um ano, alcançando R$ 507 milhões de volume médio diário.

Entre agosto e setembro de 2025, a alta foi ainda mais impressionante: 308,9%. O movimento foi impulsionado pela fusão entre BRF e Marfrig, aprovada em agosto, e pela incorporação das ações da BRF pela Marfrig (MRFG3), prevista para ser concluída em 22 de setembro. 

A combinação de fatores movimentou intensamente os papéis da companhia, que voltou ao radar dos investidores.

Bancos privados levam a melhor

Se a liquidez dá protagonismo ao Banco do Brasil, o desempenho em valorização aponta em outra direção.

Os bancos privados roubaram a cena no acumulado de 12 meses: Itaú Unibanco (ITUB4) avançou 23,11%, seguido por Bradesco (BBDC4) (+20,71%) e pela própria B3 (B3SA3) (+13,7%).

Na outra ponta, os piores desempenhos ficaram com o Banco do Brasil (-17,84%), BRF (-8,93%) e Petrobras (-1,37%). Ou seja, liquidez recorde não tem andado junto com valorização — especialmente no caso do BBAS3, que amarga a maior queda entre os ativos analisados.

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Uma fotografia da reconfiguração da B3

O ranking de setembro de 2025 evidencia uma reconfiguração no mercado de capitais brasileiro.

O Banco do Brasil assume protagonismo como ativo de referência, mesmo sob pressão sobre sua rentabilidade. A BRF ressurge com força, impulsionada pela fusão com a Marfrig.

Já Petrobras e Vale perdem espaço, pressionadas por questões setoriais e pelo ambiente macroeconômico global.

📈 No fim das contas, o recado do mercado é claro: a liquidez da B3 não é estática. Ela acompanha o humor dos investidores, a conjuntura política e os movimentos estratégicos das empresas. E, neste momento, quem dita o ritmo é o Banco do Brasil.