XINA11

O XINA11 é um ETF listado na B3 que busca refletir o desempenho do mercado acionário chinês, por meio da replicação do índice MSCI China. O fundo é gerido pela XP Allocation Asset Management Ltda. e negociado no mercado secundário da bolsa brasileira, permitindo acesso indireto a ações chinesas.

Classificado como ETF de ações internacionais, o XINA11 adota gestão passiva. A estratégia consiste em investir majoritariamente em cotas de um fundo de índice no exterior, que busca acompanhar o desempenho do MSCI China, refletindo a performance de empresas chinesas listadas em diferentes mercados globais.

A carteira é composta predominantemente por cotas do ETF iShares MSCI China ETF (MCHI), com pequena parcela alocada em instrumentos auxiliares para gestão de liquidez e eficiência operacional. A ponderação segue critérios definidos pelo índice de referência, com rebalanceamentos periódicos para manter aderência à metodologia.

Composição e perfil de exposição

O ETF XINA11 oferece exposição a:

• Cerca de 700 grandes e médias empresas chinesas, com foco em tecnologia e consumo, algumas delas são: 

• Tencent Holdings: gigante de tecnologia, jogos (League of Legends, Fortnite) e redes sociais (WeChat).
• Alibaba Group: o maior e-commerce da China, atuando também com computação em nuvem e pagamentos digitais.
• Meituan: plataforma líder em serviços de entrega, delivery de comida e varejo online.
• JD.com: uma das principais plataformas de e-commerce e varejo da China.
• NetEase: grande empresa de desenvolvimento de jogos online.
• Baidu: conhecido como o "Google Chinês", focado em busca e inteligência artificial.
• Xiaomi: gigante de tecnologia, famosa por smartphones e dispositivos inteligentes.
• Wuxi biologics: Empresa líder na área de pesquisa e desenvolvimento farmacêutico/biotecnológico.
• Li Ning: marca de destaque no setor de artigos esportivos.
• Kuaishou Technology: plataforma popular de vídeos curtos e redes sociais.

O XINA11 busca refletir o desempenho do MSCI China, índice amplamente utilizado como referência para o mercado acionário da China.

Estrutura e custos

A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados. O fundo possui taxa de administração, além de custos associados ao ETF estrangeiro investido.

Não há taxa de performance e não há distribuição recorrente de rendimentos, sendo os ganhos reinvestidos na carteira. Seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O XINA11 foi estruturado como um ETF de investimento no exterior, com o objetivo de facilitar o acesso ao mercado acionário chinês por meio da B3, utilizando uma estrutura que investe em ETF internacional.

Ao longo do tempo, passou a integrar a oferta de ETFs voltados à diversificação geográfica, acompanhando o interesse por exposição à economia chinesa.

Nos últimos anos, seu comportamento tem refletido as oscilações do mercado acionário da China, influenciado por fatores macroeconômicos, políticas internas e dinâmica dos mercados globais.