O que é CDB: entenda tudo sobre esse investimento [Guia Completo]

O CDB, Certificado de Depósito Bancário, é uma das principais opções de investimento de renda fixa no Brasil, esse é o tipo de investimento que se adapta aos diferentes cenários econômicos do país.

Seja em momentos de juros elevados, que potencializam a rentabilidade, ou em períodos de juros baixos, que ainda assim oferecem segurança e previsibilidade, os CDBs continuam sendo opção para investidores que priorizam estabilidade e rendimentos consistentes em suas carteiras.

Neste guia, vamos explicar de forma simples e prática tudo o que você precisa saber sobre o CDB: como funciona, como investir, quais são as vantagens, riscos, impostos e muito mais. Confira a seguir! 

O que é CDB?

CDB é a sigla para Certificado de Depósito Bancário, um investimento de renda fixa onde você empresta dinheiro para um banco e recebe juros em troca. 

Na prática, funciona assim: você aplica seus recursos em um título CDB, o banco utiliza esse dinheiro para suas operações e se compromete a devolver o valor corrigido por juros após determinado período.

Os rendimentos do CDB são calculados com base no CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que caminha muito próximo à Taxa Selic, com taxas que variam de 100% a 150% do CDI em 2025.

Tipos de CDB disponíveis no mercado

CDB Pré-fixado

No CDB pré-fixado, a taxa de juros é definida no momento da aplicação, oferecendo previsibilidade total do rendimento. É ideal para investidores que acreditam que  a Selic diminuirá nos próximos meses.

Exemplo: Taxa de 12% ao ano, independentemente das variações da economia.

CDB Pós-fixado

No CDB pós-fixado, a rentabilidade está atrelada a um índice, geralmente o CDI, que por sua vez depende da taxa básica de juros (Selic). É interessante para quem acredita na manutenção ou elevação dos juros.

Exemplo: 105% do CDI, 110% do CDI ou 120% do CDI.

CDB Híbrido

Combina uma parte fixa com outra variável atrelada a algum indicador, como o IPCA. Oferece proteção contra a inflação com ganho real.

Exemplo: IPCA + 6% ao ano ou IPCA + 7,5% ao ano.

CDB com Liquidez Diária

Modalidade onde o prazo é D+0, ou seja, o resgate acontece no mesmo dia em que é solicitado, oferecendo máxima flexibilidade para o investidor, geralmente é a opção para reserva de emergência. 

💡No Investidor10, por exemplo, o Gerenciador de Carteira permite monitorar de forma prática o desempenho dos seus CDBs, junto com outros ativos, a ferramenta apresenta evolução patrimonial, rentabilidade e o progresso das metas financeiras.

Quais são as vantagens de investir em um CDB?

• Segurança e proteção: a cobertura do FGC garante até R$ 250.000 por CPF e por instituição, tornando o CDB um dos investimentos mais seguros disponíveis no mercado brasileiro.

• Rentabilidade superior à poupança: os CDBs geralmente oferecem rendimentos significativamente maiores que a poupança tradicional, especialmente em cenários de juros elevados.

• Diversificação de prazos e liquidez: é possível escolher entre CDBs com liquidez diária para reserva de emergência ou prazos mais longos para objetivos específicos, permitindo maior flexibilidade no planejamento financeiro.

• Previsibilidade de retorno: nos CDBs pré-fixados, você sabe exatamente quanto receberá no vencimento, facilitando o planejamento de metas financeiras de longo prazo.

• Acessibilidade: com valores mínimos a partir de R$ 1,00 em algumas instituições, o CDB democratiza o acesso a investimentos de qualidade para todos os públicos.

• Ausência de taxas: diferentemente de alguns fundos de investimento, os CDBs não cobram taxa de administração ou custódia, maximizando seus ganhos.

• Proteção contra inflação (CDB Híbrido): nos CDBs atrelados ao IPCA, você garante ganho real acima da inflação, preservando o poder de compra do seu patrimônio.

O que é CDI e qual sua relação com o CDB?

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa usada pelos bancos para emprestar dinheiro entre si. Funciona como referência da renda fixa no Brasil e acompanha de perto a taxa Selic.

O CDI é calculado diariamente pela B3 e costuma ficar de 0,1 a 0,2 pontos percentuais abaixo da Selic. Ele serve como base para diversos investimentos de renda fixa, como CDB, LCI, LCA e fundos, sendo expresso em taxa anual, mas com atualização diária.

A maioria dos CDBs pós-fixados rende um percentual do CDI. Quanto maior o percentual, maior será o retorno.

Exemplo:

• CDI = 13,65% ao ano

• CDB = 110% do CDI

• Rendimento bruto = 13,65% × 1,10 = 15,02% ao ano

Valor mínimo de investimento

O CDB é extremamente acessível, com opções que atendem desde pequenos até grandes investidores. No mercado atual, você encontra:

• Investimento mínimo: de R$ 1,00 a R$ 1.000,00

• Média do mercado: R$ 100,00 a R$ 500,00

• Bancos digitais: geralmente R$ 1,00

💡Uma opção para você calcular quanto terá de rendimento é A Calculadora CDI do Investidor10 é uma ferramenta para quem investe em renda fixa e quer entender, de forma simples, quanto o seu dinheiro pode render ao longo do tempo. 

Custos e taxas

Uma das principais vantagens dos CDBs é a ausência de taxas. A maioria dos bancos e corretoras não cobra taxas de administração, taxa de custódia, taxa de corretagem. No entanto, há incidência de imposto de renda. Veja abaixo a tabela regressiva de IR

Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) incide apenas sobre resgates em até 30 dias, com alíquota decrescente diária até zerar no 30º dia.

Quanto rende um CDB?

O rendimento do CDB varia conforme o tipo escolhido e as condições de mercado. Para entender melhor, vejamos exemplos práticos com diferentes cenários:

Exemplo 1: CDB Pós-fixado (120% do CDI)

• Investimento: R$ 10.000,00

• Prazo: 2 anos

• CDI atual: 13,65% ao ano

• Rendimento bruto: 16,38% ao ano (13,65% × 1,20)

• Rendimento líquido após IR (17,5%): R$ 2.700,00 aproximadamente

Exemplo 2: CDB Pré-fixado (12% ao ano)

• Investimento: R$ 10.000,00

• Prazo: 1 ano

• Rendimento bruto: R$ 1.200,00

• Rendimento líquido após IR (20%): R$ 960,00

Exemplo 3: CDB Híbrido (IPCA + 6%)

• Investimento: R$ 10.000,00

• Prazo: 3 anos

• IPCA projetado: 4% ao ano

• Rendimento total: aproximadamente 10% ao ano

• Proteção real contra inflação + ganho adicional

É importante lembrar que o rendimento líquido sempre será menor que o bruto devido à incidência do Imposto de Renda, que segue a tabela regressiva mencionada anteriormente.

Quais os impostos e taxas para investir em CDB?

Entender a tributação é fundamental para calcular corretamente o rendimento líquido do seu investimento em CDB.

O IR incide apenas sobre os rendimentos (lucro) e segue a tabela regressiva já apresentada.

Quanto mais tempo o dinheiro permanecer aplicado, menor será a alíquota:

• Até 180 dias: 22,50%

• De 181 a 360 dias: 20%

• De 361 a 720 dias: 17,50%

• Acima de 720 dias: 15%

O desconto é feito automaticamente na fonte, no momento do resgate ou no vencimento do título.

O IOF é aplicado apenas em resgates realizados nos primeiros 30 dias da aplicação, com alíquota regressiva que varia de 96% no primeiro dia até zero no 30º dia. Após esse período, não há cobrança de IOF.

A boa notícia é que os CDBs são isentos de:

• Taxa de administração

• Taxa de custódia

• Taxa de corretagem

• Taxa de carregamento

• Taxa de performance

Isso significa que o único custo efetivo são os impostos sobre os rendimentos, tornando o CDB uma opção transparente e com custos previsíveis.

Dica importante: Para maximizar seus ganhos, evite resgates antes de 30 dias (para não pagar IOF) e mantenha o investimento por mais de 2 anos (720 dias) para pagar a menor alíquota de IR possível.

💡A página Renda Fixa do Investidor10 oferece um panorama completo dos principais tipos (CDB, LCI/LCA, debêntures, CRI/CRA, LC, entre outros). Você encontra filtros para prazo, liquidez, indexador e rendimento, o que facilita escolher produtos que se encaixem no seu perfil.

Segurança e garantias - FGC

O FGC (Fundo Garantidor de Crédito) é uma entidade privada sem fins lucrativos que protege investidores de produtos financeiros, incluindo o CDB, em caso de intervenção, liquidação ou falência das instituições financeiras. 

Quando você investe em um CDB, automaticamente tem direito à cobertura de até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira, com um limite global de R$ 1 milhão a cada período de quatro anos.

Isso significa que mesmo se o banco quebrar, você receberá seu dinheiro de volta dentro desses limites, tornando o CDB um dos investimentos mais seguros do mercado brasileiro. 

Como investir em CDB: passo a passo

1. Escolha da instituição

• Compare taxas oferecidas por diferentes bancos

• Verifique a solidez financeira da instituição

• Analise a facilidade da plataforma digital

2. Análise do produto

• Defina seu perfil: conservador, moderado ou agressivo

• Escolha entre liquidez diária ou vencimento fixo

• Compare rendimentos: pré, pós-fixado ou híbrido

3. Processo de aplicação

• Abra conta na instituição escolhida

• Transfira recursos via PIX (instantâneo)

• Selecione o CDB desejado na plataforma

• Confirme a aplicação

4. Acompanhamento

• Monitore periodicamente o rendimento

• Avalie oportunidades de portabilidade

• Considere reinvestimento nos vencimentos

CDB vs. outras aplicações de renda fixa

Quais os riscos de investir em CDB?

Embora o CDB seja considerado um investimento seguro, é importante conhecer os riscos envolvidos para tomar decisões conscientes:

Risco de crédito: é o risco de o banco emissor do CDB não conseguir honrar o pagamento. Esse risco é mitigado pela cobertura do FGC até R$ 250.000 por CPF e por instituição. Para valores superiores, recomenda-se diversificar entre diferentes bancos.

Risco de liquidez: CDBs com prazos fixos não permitem resgate antecipado sem penalidades ou até mesmo impedem totalmente o resgate antes do vencimento. Isso pode ser problemático se você precisar do dinheiro em uma emergência.

Risco de mercado (CDB Pré-fixado): se você investir em um CDB pré-fixado e a Selic subir significativamente, terá perdido a oportunidade de ganhar mais com as taxas mais altas do mercado, já que sua taxa ficou "travada".

Risco de inflação (CDB Pós-fixado): em CDBs pós-fixados atrelados ao CDI, se a inflação subir mais que os juros, você pode ter ganho nominal, mas perda real de poder de compra.

Risco de oportunidade: ao manter recursos em CDBs de longo prazo, você pode perder oportunidades de investimentos mais rentáveis que surjam no mercado.

Como minimizar os riscos:

• Diversifique entre diferentes instituições financeiras

• Verifique a solidez e o rating do banco emissor

• Mantenha parte do patrimônio em CDB com liquidez diária

• Escolha o tipo de CDB adequado ao cenário econômico

• Respeite o limite de R$ 250.000 por instituição para garantia do FGC

Conclusão: vale a pena investir em CDBs?

Investir em CDBs é uma estratégia inteligente para quem busca segurança, previsibilidade e proteção contra a volatilidade de outros ativos, como ações. 

Essa modalidade de renda fixa permite diversificar a carteira, aproveitar diferentes cenários econômicos e garantir rendimentos consistentes ao longo do tempo.

Com o Investidor10, você tem acesso a ferramentas completas para analisar seus investimentos, comparar CDBs, acompanhar a rentabilidade e monitorar sua carteira de forma prática e segura. 

Assim, é possível tomar decisões mais informadas, planejar seu patrimônio e alcançar seus objetivos financeiros de maneira estratégica.

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