Tesouro Direto: Esta renda fixa tombou 6% em apenas 2 dias

🚀 As taxas dos títulos públicos negociados no Tesouro Direto aceleravam cada vez mais nesta sexta-feira (20), tornando bem atrativo os novos aportes de investimento na renda fixa do governo brasileiro. Por outro lado, essa disparada das taxas esconde um efeito perverso aos investidores já posicionados no Tesouro Direto, que emprestaram dinheiro por taxas menores que as atuais.

Isso porque os títulos públicos do Tesouro Direto são marcados a mercado, ou seja, seus preços e taxas variam diariamente. Quando as taxas da renda fixa sobem forte, como acontece agora, o preço do título de renda fixa sofre prejuízo na marcação a mercado para compensar o recebimento de juros maiores.

Portanto, se o investidor por algum motivo precisar vender antecipadamente o seu título público ao Tesouro Direto, que sempre garante a recompra a qualquer momento, ele poderá assumir o prejuízo de marcação a mercado no preço, já que o ciclo altista da taxa Selic está deixando os preços e as taxas da renda fixa tão voláteis quanto o investimento em renda variável no curto prazo.

Qual renda fixa do Tesouro Direto tomba 6% em apenas 2 dias?

Os efeitos positivos (ou negativos, como é o cenário atual) da marcação a mercado no Tesouro Direto são mais intensos quanto maior for o prazo de vencimento do título de renda fixa. No caso, o título público que mais viu o seu preço derreter nos últimos dois pregões foi o Tesouro Renda+ 2065.

💣 Afinal de contas, esse título de aposentadoria extra tinha um preço unitário de R$ 215,65 no dia 18 de setembro de 2024 (quando ocorre a elevação da Selic) e agora passa a valer R$ 202,71, um prejuízo de 6% na marcação a mercado. Ao mesmo tempo, as taxas do Tesouro Renda+ 2065 saltaram de IPCA+ 6,31% ao ano para IPCA+ 6,45% ao ano, respectivamente.

Outros títulos de renda fixa ainda mais utilizados pelos investidores no Tesouro Direto para multiplicar o seu patrimônio por meio dos juros compostos também acumulam prejuízo na marcação a mercado nos últimos dois pregões, conforme dados da própria plataforma do governo brasileiro:

• Tesouro Prefixado 2027 (Prejuízo de -1,0%): Preço unitário caiu de R$ 777,58 para R$ 770,45, mas a taxa de rentabilidade subiu de 11,72% a.a. para 12,22% a.a.
• Tesouro Prefixado 2031 (Prejuízo de -2,3%): Preço unitário caiu de R$ 493,41 para R$ 482,21, mas a taxa de rentabilidade subiu de 11,99% a.a. para 12,42% a.a.
• Tesouro IPCA+ 2029 (Prejuízo de -1,1%): Preço unitário caiu de R$ 3.249,29 para R$ 3.212,78, mas a taxa de rentabilidade subiu de IPCA+ 6,36% a.a. para IPCA+ 6,65% a.a.
• Tesouro IPCA+ 2035 (Prejuízo de -1,4%): Preço unitário caiu de R$ 2.273,65 para R$ 2.242,74, mas a taxa de rentabilidade subiu de IPCA+ 6,25% a.a. para IPCA+ 6,40% a.a.
• Tesouro IPCA+ 2045 (Prejuízo de -2,4%): Preço unitário caiu de R$ 1.237,02 para R$ 1.210,20, mas a taxa de rentabilidade subiu de IPCA+ 6,28% a.a. para IPCA+ 6,40% a.a.

Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde desta sexta-feira (20):

Títulos pré-fixados

• Tesouro Prefixado 2027 = Aporte mínimo de R$ 30,81 (Rentabilidade: 12,22% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2031 = Aporte mínimo de R$ 33,75 (Rentabilidade: 12,42% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 35,93 (Rentabilidade: 12,31% ao ano)

Títulos pós-fixados

• Tesouro Selic 2027 = Aporte mínimo de R$ 153,56 (Rentabilidade: Selic + 0,0600% ao ano)
• Tesouro Selic 2029 = Aporte mínimo de R$ 152,83 (Rentabilidade: Selic + 0,1416% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

• Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 32,12 (Rentabilidade: IPCA + 6,65% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 44,85 (Rentabilidade: IPCA + 6,40% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 36,30 (Rentabilidade: IPCA + 6,40% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 42,87 (Rentabilidade: IPCA + 6,43% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2040 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 42,24 (Rentabilidade: IPCA + 6,33% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2055 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 42,07 (Rentabilidade: IPCA + 6,40% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

• Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 36,97 (Rentabilidade: IPCA + 6,38% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 39,75 (Rentabilidade: IPCA + 6,37% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 38,82 (Rentabilidade: IPCA + 6,39% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 35,39 (Rentabilidade: IPCA + 6,42% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 31,08 (Rentabilidade: IPCA + 6,43% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 30,29 (Rentabilidade: IPCA + 6,44% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 30,42 (Rentabilidade: IPCA + 6,45% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 30,40 (Rentabilidade: IPCA + 6,45% ao ano)

Títulos para custear estudos

• Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 34,12 (Rentabilidade: IPCA + 6,63% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 32,07 (Rentabilidade: IPCA + 6,59% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 30,14 (Rentabilidade: IPCA + 6,56% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 56,74 (Rentabilidade: IPCA + 6,52% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 53,43 (Rentabilidade: IPCA + 6,48% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 50,32 (Rentabilidade: IPCA + 6,45% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 47,41 (Rentabilidade: IPCA + 6,42% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 44,70 (Rentabilidade: IPCA + 6,39% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 42,18 (Rentabilidade: IPCA + 6,36% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 39,81 (Rentabilidade: IPCA + 6,33% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 37,55 (Rentabilidade: IPCA + 6,31% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 35,38 (Rentabilidade: IPCA + 6,30% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 33,29 (Rentabilidade: IPCA + 6,30% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 31,28 (Rentabilidade: IPCA + 6,31% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 44,07 (Rentabilidade: IPCA + 6,32% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 41,25 (Rentabilidade: IPCA + 6,35% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 38,66 (Rentabilidade: IPCA + 6,37% ao ano)