Renda fixa do governo sobe taxas e sai do lucro na marcação a mercado

📊 Nesta terça-feira (7), a maioria dos títulos de renda fixa do governo brasileiro voltou a ter o mesmo comportamento que marcou o ano de 2024: a subida dos juros compostos pagos a quem emprestou dinheiro aos cofres públicos.

Dessa maneira, o Tesouro Direto interrompeu uma curta sequência de pregões em que destravou lucros na marcação a mercado, ou seja, quando o preço unitário dos títulos públicos se valorizou para compensar a queda das taxas. Mas, agora, ocorre o movimento contrário.

Portanto, o Tesouro IPCA+ 2035 viu o seu preço unitário cair dos R$ 2.093,57 no fechamento anterior para os atuais R$ 2.084,54. Consequentemente, a taxa de rentabilidade do título público indexado à inflação subiu de IPCA+ 7,47% ao ano para IPCA+ 7,52% ao ano.

Em 2025, a máxima dos juros compostos pagos pelo Tesouro IPCA+ 2035 está em 7,54% ao ano, acima da inflação, patamar que se aproxima cada vez mais do maior pico do título desde o seu lançamento no Tesouro Direto em 2010, já que no dia 21 de janeiro de 2016 a taxa bateu IPCA+ 7,80% ao ano.

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Qual renda fixa do Tesouro Direto escolher agora?

Na visão do analista Rafael Passos, da Ajax Asset, a preocupação do governo Lula em buscar alternativas para reancorar as expectativas do mercado sobre o dólar e os juros, antes que isso impacte sua popularidade, pode ajudar a explicar a trajetória dos juros compostos no Tesouro Direto neste início de 2025.

"Essa reancoragem, no entanto, não deve passar por novas medidas de cortes de gastos, e uma possibilidade em discussão é um contingenciamento prévio mais robusto logo no início do ano. O pacote fiscal aprovado em dezembro deve transformar parte das despesas obrigatórias em discricionárias, dando maior margem para o governo promover esses ajustes", explica.

Tal cenário de incertezas continua a favorecer o investimento em renda fixa pós-fixada, como o Tesouro Selic 2027 e 2029.

🔎 Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde de hoje:

Títulos pré-fixados

• Tesouro Prefixado 2027 = Aporte mínimo de R$ 7,55 (Rentabilidade: 15,28% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2031 = Aporte mínimo de R$ 4,37 (Rentabilidade: 14,91% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 7,79 (Rentabilidade: 14,54% ao ano)

Títulos pós-fixados

• Tesouro Selic 2027 = Aporte mínimo de R$ 158,39 (Rentabilidade: Selic + 0,0529% ao ano)
• Tesouro Selic 2029 = Aporte mínimo de R$ 157,79 (Rentabilidade: Selic + 0,1203% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

• Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 31,90 (Rentabilidade: IPCA + 7,70% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 20,84 (Rentabilidade: IPCA + 7,52% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 10,70 (Rentabilidade: IPCA + 7,23% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 39,75 (Rentabilidade: IPCA + 7,55% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2040 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 40,37 (Rentabilidade: IPCA + 7,19% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2055 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 37,72 (Rentabilidade: IPCA + 7,30% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

• Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 16,66 (Rentabilidade: IPCA + 7,31% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 11,88 (Rentabilidade: IPCA + 7,23% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 8,42 (Rentabilidade: IPCA + 7,22% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 5,91 (Rentabilidade: IPCA + 7,25% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 4,18 (Rentabilidade: IPCA + 7,24% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 2,97 (Rentabilidade: IPCA + 7,22% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 2,11 (Rentabilidade: IPCA + 7,21% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 1,49 (Rentabilidade: IPCA + 7,21% ao ano)

Títulos para custear estudos

• Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 34,17 (Rentabilidade: IPCA + 7,72% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 31,73 (Rentabilidade: IPCA + 7,73% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 29,48 (Rentabilidade: IPCA + 7,72% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 27,47 (Rentabilidade: IPCA + 7,66% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 25,59 (Rentabilidade: IPCA + 7,62% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 23,86 (Rentabilidade: IPCA + 7,58% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 22,30 (Rentabilidade: IPCA + 7,52% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 20,91 (Rentabilidade: IPCA + 7,44% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 19,64 (Rentabilidade: IPCA + 7,36% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 18,47 (Rentabilidade: IPCA + 7,28% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 17,42 (Rentabilidade: IPCA + 7,19% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 16,38 (Rentabilidade: IPCA + 7,13% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 15,36 (Rentabilidade: IPCA + 7,10% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 14,37 (Rentabilidade: IPCA + 7,09% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 13,38 (Rentabilidade: IPCA + 7,11% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 12,41 (Rentabilidade: IPCA + 7,15% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 11,50 (Rentabilidade: IPCA + 7,19% ao ano)