Renda fixa: Apenas 2 títulos no Tesouro Direto fazem sentido em 2025, diz corretora

💰 O ensinamento tirado do ditado popular "não coloque todos os ovos em uma única cesta" também é muito válido para a estratégia mais adequada na hora de investir na renda fixa em 2025. Isso porque, na visão da corretora Genial Investimentos, o momento exige que o poupador distribua seus recursos em pelo menos dos títulos públicos negociados no Tesouro Direto.

Conforme o analista Guilherme Vianna, a economia brasileira ainda continua desafiadora para quem aplica dinheiro em renda fixa, embora tenha havido uma melhora significativa durante fevereiro que premia os títulos públicos com indexadores e prazos bem distintos.

"A curva de juros futuros apresentou um fechamento expressivo nas taxas de longo prazo nas últimas semanas, impulsionado por indícios de melhora no cenário macroeconômico, ainda que o ambiente continue desafiador. Os vencimentos mais longos registraram quedas significativas, refletindo uma redução dos prêmios exigidos pelo mercado para até 2035, após sinais de desaceleração econômica", escreve o analista, em relatório.

Justamente essa queda dos juros compostos pagos pelo Tesouro Direto favorece o lucro com marcação a mercado de títulos indexados à inflação (IPCA+), que valorizam o seu preço unitário, pois esse tipo de renda fixa pode capturar ganhos adicionais caso a trajetória da curva siga esse padrão.

Para Vianna, também há espaço para aproveitar os rendimentos elevados da taxa Selic ao longo de 2025, além de que o próprio Tesouro Direto também oferece um título público com liquidez diária e pós-fixado.

"O Tesouro Selic 2029 continua como um ativo essencial para alta liquidez e flexibilidade, enquanto o Tesouro IPCA+ 2035 (substituído pelo Tesouro IPCA+ 2040) segue como a principal escolha para proteção contra a inflação em prazos intermediários. Seguimos monitorando de perto as condições do mercado para realizar ajustes pontuais, sempre visando maximizar os retornos ajustados ao risco", conclui o analista da corretora.

🔎 Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde do dia 20 de fevereiro de 2025:

Títulos pré-fixados

• Tesouro Prefixado 2028 = Aporte mínimo de R$ 6,81 (Rentabilidade: 14,47% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2032 = Aporte mínimo de R$ 3,94 (Rentabilidade: 14,63% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 7,88 (Rentabilidade: 14,66% ao ano)

Títulos pós-fixados

• Tesouro Selic 2028 = Aporte mínimo de R$ 160,73 (Rentabilidade: Selic + 0,0533% ao ano)
• Tesouro Selic 2031 = Aporte mínimo de R$ 159,84 (Rentabilidade: Selic + 0,1191% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

• Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 32,73 (Rentabilidade: IPCA + 7,42% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 14,97 (Rentabilidade: IPCA + 7,28% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 7,59 (Rentabilidade: IPCA + 7,20% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 40,42 (Rentabilidade: IPCA + 7,52% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2045 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 38,98 (Rentabilidade: IPCA + 7,35% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2060 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 37,28 (Rentabilidade: IPCA + 7,31% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

• Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 16,76 (Rentabilidade: IPCA + 7,38% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 11,96 (Rentabilidade: IPCA + 7,28% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 8,52 (Rentabilidade: IPCA + 7,23% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 6,04 (Rentabilidade: IPCA + 7,22% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 4,28 (Rentabilidade: IPCA + 7,21% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 3,00 (Rentabilidade: IPCA + 7,24% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 2,08 (Rentabilidade: IPCA + 7,28% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 1,47 (Rentabilidade: IPCA + 7,28% ao ano)

Títulos para custear estudos

• Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 34,96 (Rentabilidade: IPCA + 7,45% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 32,50 (Rentabilidade: IPCA + 7,49% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 30,18 (Rentabilidade: IPCA + 7,54% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 28,04 (Rentabilidade: IPCA + 7,56% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 26,04 (Rentabilidade: IPCA + 7,58% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 24,23 (Rentabilidade: IPCA + 7,57% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 22,59 (Rentabilidade: IPCA + 7,54% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 21,10 (Rentabilidade: IPCA + 7,50% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 19,74 (Rentabilidade: IPCA + 7,45% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 18,47 (Rentabilidade: IPCA + 7,41% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 17,30 (Rentabilidade: IPCA + 7,36% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 16,19 (Rentabilidade: IPCA + 7,33% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 15,13 (Rentabilidade: IPCA + 7,31% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 14,14 (Rentabilidade: IPCA + 7,29% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 13,19 (Rentabilidade: IPCA + 7,29% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 12,29 (Rentabilidade: IPCA + 7,29% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 11,46 (Rentabilidade: IPCA + 7,29% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2043 = Aporte mínimo de R$ 10,71 (Rentabilidade: IPCA + 7,28% ao ano)