Nova proposta do BC pode mudar crédito imobiliário no Brasil; confira

Em nota técnica divulgada na sexta-feira (18), o BC reconheceu os desafios da modalidade e propôs ajustes nos sistemas de amortização.

Publicado em 19/10/2025 às 16:36h - Atualizado 10 horas atrás Publicado em 19/10/2025 às 16:36h Atualizado 10 horas atrás por Matheus Silva

Com o ajuste, o valor das prestações ficaria mais estável ao longo do tempo Imagem: Shutterstock)

💲 Quem contratou um financiamento imobiliário corrigido pelo IPCA e sofreu com o aumento das parcelas nos últimos anos pode ter motivos para ficar otimista.

O Banco Central (BC) apresentou uma proposta que busca tornar esse tipo de crédito habitacional mais previsível e menos vulnerável à inflação — um alívio especialmente para famílias de baixa renda.

O modelo de financiamento atrelado ao IPCA foi lançado em 2019, prometendo taxas de juros menores que os contratos indexados à Taxa Referencial (TR).

No entanto, com a disparada da inflação no pós-pandemia, o que parecia vantajoso acabou se tornando um problema já que as parcelas subiram além do esperado, pressionando o orçamento de muitas famílias.

Em nota técnica divulgada na sexta-feira (18), o BC reconheceu os desafios da modalidade e propôs ajustes nos sistemas de amortização para mitigar os efeitos da inflação.

O que muda com a proposta do BC?

O BC sugere a inclusão de um componente adicional de amortização nos sistemas Price e SAC. Esse "amortecedor" funcionaria como uma trava para as parcelas:

Se for maior que a inflação, as prestações caem;
Se for menor, o reajuste se limita à diferença entre esse componente e o IPCA.

Com isso, o valor das prestações ficaria mais estável ao longo do tempo, mesmo em cenários de inflação elevada.

Além disso, o novo formato permitiria reduzir o total de juros pagos ao longo do contrato — em até 34,6% no sistema Price e 24% no SAC, segundo simulações do BC (considerando valores reais, já descontada a inflação).

Como funciona na prática?

O modelo é semelhante à nova linha de crédito habitacional aprovada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), que usa como base a média do IPCA dos últimos 20 anos para calcular o teto da amortização extra. Esse valor será atualizado mensalmente pelo BC, com base na inflação acumulada.

Por outro lado, o novo modelo aumentaria o valor da primeira parcela:

Com taxa de 4% ao ano, a parcela inicial seria 53% maior que no modelo atual;
Com juros menores (3% ao ano), a diferença cairia para 39%.

A vantagem está no longo prazo, onde as parcelas crescem menos com o tempo, reduzindo o risco de endividamento descontrolado.

Simulações indicam ganhos em todos os cenários

Mesmo em cenários com inflação elevada, o novo sistema mantém melhor estabilidade:

Com inflação de 2% ao ano, a última parcela cairia 45% no sistema Price (no modelo atual, ela subiria 83%).
Com inflação média de 7%, a prestação final cresceria 139% no novo modelo — bem menos que os 688% do atual.

No SAC, com inflação entre 2% e 7%, a última prestação segue menor que a primeira — ao contrário do sistema em vigor, em que os aumentos chegam a 227%.

📊 A proposta segue em análise, mas tem potencial de revitalizar o crédito habitacional atrelado à inflação, tornando-o mais seguro tanto para o mercado quanto para o consumidor final.