Cosan (CSAN3) contrata bancos para IPO da Moove nos EUA, dizem fontes

📈 A Cosan (CSAN3) está em processo de preparação para uma potencial oferta pública inicial de ações (IPO) nos Estados Unidos de sua subsidiária Moove, que atua na produção e distribuição de lubrificantes.

A informação foi revelada por fontes próximas ao assunto.

Segundo essas fontes, que preferiram não se identificar devido à confidencialidade das negociações, o Bank of America, JPMorgan Chase e Citi estão coordenando a transação.

A expectativa é que a listagem possa ocorrer no segundo semestre deste ano, dependendo das condições do mercado.

A Moove é responsável pela produção, comercialização e distribuição de lubrificantes e graxas para os setores automotivo e agrícola, e é uma das principais empresas do setor na América do Sul, Europa e Estados Unidos.

Atualmente, a Cosan detém cerca de 70% da Moove, enquanto o fundo CVC Capital Partners possui uma participação de 30%, adquirida há aproximadamente seis anos por R$ 562 milhões, o que avaliou a Moove em cerca de US$ 487 milhões na época.

Fontes indicam que a CVC está considerando vender parte de sua participação.

💲 O objetivo do IPO é atingir uma avaliação que represente mais de 10 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda)da Moove.

No primeiro trimestre, a Moove registrou um Ebitda ajustado de R$ 329 milhões (US$ 60 milhões), conforme dados trimestrais divulgados pela Cosan.

Procurados para comentar, Moove, Cosan, CVC, Bank of America, Citi e JPMorgan preferiram não se pronunciar sobre o assunto.

A Cosan é uma empresa controlada por Rubens Ometto, um bilionário brasileiro que expandiu os negócios de sua família para criar uma das maiores companhias de biocombustíveis do mundo.

O conglomerado inclui ainda uma joint venture com a Shell e a maior operadora ferroviária independente do Brasil.