HSML11

Sobre a HSI MALLS

O HSI Malls (HSML11) é um fundo imobiliário com foco na geração de renda por meio da exploração comercial de shopping centers.

Classificado como fundo de tijolo, o fundo investe predominantemente em imóveis do segmento de varejo, sendo administrado pelo S3 Caceis Brasil DTVM e gerido pela HSI Gestora de Fundos Imobiliários.

Estratégia e composição

O HSML11 investe diretamente em shopping centers, com geração de receita por meio da locação de espaços comerciais e exploração das operações dos empreendimentos.

A estratégia envolve a aquisição e gestão ativa dos ativos, incluindo compra, venda e desenvolvimento, com foco na geração de renda imobiliária.

O portfólio é composto por participações em shopping centers, com atuação na gestão dos empreendimentos e acompanhamento do desempenho operacional.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• Shopping Pátio Maceió – AL.
• Shopping Granja Vianna – SP.
• SuperShopping Osasco – SP.
• Shopping Metrô Tucuruvi – SP.
• Via Verde Shopping – AC.
• Shopping Paralela – BA.
• Shopping Uberaba – MG.
• Shopping Pátio Cianê – SP.

A receita do fundo está associada à operação dos empreendimentos, incluindo aluguel mínimo, aluguel percentual e receitas complementares, como estacionamento e mídia.

Diversificação e exposição

A diversificação ocorre pela presença de diferentes ativos e pelo mix de lojistas, incluindo lojas âncoras, megalojas e lojas satélite, que representam diferentes perfis de ocupação nos shoppings.

Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição a estados como São Paulo, Alagoas, Bahia, Minas Gerais e Acre.

Os contratos podem prever componentes como aluguel mínimo, que é o valor base pago pelos lojistas, e aluguel percentual, que varia conforme o desempenho de vendas das lojas.

O fundo também possui obrigações financeiras indexadas a CDI e IPCA, que são referências utilizadas para atualização monetária e remuneração desses títulos.

Estrutura do fundo e taxas

O HSML11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de até 1,13% ao ano sobre o valor de mercado do fundo, além de taxa de performance atrelada ao que exceder o benchmark definido. 

Informações Adicionais

O fundo HSI MALLS, de CNPJ 32.892.018/0001-31, é um fundo imobiliário do tipo Fundo de Tijolo e do segmento Shoppings / Varejo. O HSML11 possui atualmente um total de 21.329.976 cotas que estão divididas entre 190.493 cotistas.

Os imóveis do fundo HSML11 estão localizados principalmente em: Acre, Alagoas, Bahia, Minas Gerais e São Paulo.

O fundo HSML11 cobra 1,20% a.a de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.91 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 8.63%.

Os fundos de tijolo, também conhecidos como fundo de renda, são chamados assim por representarem imóveis físicos.
Normalmente o capital levantada pelos fundos de tijolo são utilizados para aquisição ou construção de imóveis, para que estes passem a gerar uma renda passiva com aluguéis.