Vale a pena investir em Small Caps?

Essa é uma pergunta interessante, afinal, no universo financeiro, os investidores estão sempre em busca de oportunidades capazes de gerar um bom retorno. Na prática, enquanto empresas de grande capitalização costumam ser as mais procuradas, da Bolsa de Valores, pois, ao menos em regra, transmitem maior segurança, as Small Caps chamam atenção pela promessa de forte crescimento e potencial de valorização. Para muitos investidores, algumas Small Caps podem ser "joias escondidas" no mercado de ações. Contudo, é importante destacar que embora esses papéis possam crescer de forma bastante expressiva ao longo do tempo, existem certos riscos.

Continue conosco para saber mais sobre o assunto e analisar se vale a pena investir em Small Caps.

O que são Small Caps?

é um termo utilizado no mercado financeiro para fazer referência a empresas com uma capitalização de mercado considerada pequena em comparação com outras companhias listadas em Bolsa de Valores.

A capitalização de mercado (ou market cap) é calculada multiplicando o número de ações em circulação pelo preço atual da ação.

Normalmente, são consideradas Small Caps, as empresas com valor de mercado entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões.

Classificações de empresas no mercado de ações

Quanto ao volume de capitalização, as classificações mais comuns para empresas com ações listadas na Bolsa de Valores são as seguintes: Large Caps - De US$ 10 bilhões a US$ 200 bilhões: Essas empresas geralmente são líderes em seus setores e têm uma presença consolidada no mercado. Mid Caps - De US$ 2 bilhões a US$ 10 bilhões:  Empresas com uma capitalização de mercado intermediária, que ficam entre as Large Caps e as Small Caps. Small Caps - De US$300 milhões a US$2 bilhões: Empresas com uma capitalização de mercado relativamente baixa. Essas empresas são frequentemente associadas a um maior potencial de crescimento, mas também podem ser mais voláteis e apresentar maior risco. Além dos grupos acima, você também pode ouvir falar sobre:

• Nanocaps – Menos de US$50 milhões;
• Microcaps – De US$50 milhões a US$300 milhões;
• Mega Caps – Mais de US$200 bilhões.

Quais são as principais características das Small Caps?

Quais são as principais características das Small Caps? Agora que você já sabe o que são Small Caps, é hora de conhecer as principais características de ações dessa categoria. Veja!

• Potencial de crescimento: As Small Caps costumam ser vistas como empresas com maior potencial de crescimento, pois no geral, são organizações que estão em estágios iniciais de desenvolvimento, explorando novos mercados ou setores.
• Maior risco: Investir em Small Caps geralmente envolve um nível maior de risco. Essas empresas podem ter menos recursos em caixa, menor liquidez no mercado de ações e podem ser mais sensíveis a mudanças econômicas.
• Volatilidade: As ações de empresas Small Caps tendem a ser mais voláteis do que as de empresas de grande capitalização, ou seja, movimentos de preço expressivos podem ocorrer em um curto período de tempo
• Menor cobertura analítica: No geral, essas empresas contam com menor cobertura por parte dos analistas financeiros em comparação com as grandes empresas.

Investir em Small Caps pode ser atraente para investidores que buscam oportunidades de crescimento mais significativas, mas é importante estar ciente dos riscos associados. Para minimizar os riscos, procure diversificar seus investimentos e faça uma análise fundamentalista bem detalhada, antes de incluir uma Small Caps na sua carteira de investimentos.

Vantagens de investir em Small Caps

Investir em Small Caps é uma decisão que muito embora também apresente riscos, pode oferecer vantagens significativas, dentre as quais podemos destacar:

• Potencial de crescimento elevado: No geral, empresas desse tipo contam com maior espaço para crescimento em comparação com empresas consolidadas, pois na maior parte das vezes, elas estão explorando novos mercados ou inovando em seus setores.
• Flexibilidade e agilidade: Empresas menores geralmente são mais ágeis e têm a capacidade de se adaptar mais rapidamente às mudanças no ambiente de negócios. Isso pode ser uma vantagem competitiva em setores dinâmicos e inovadores.
• Possível descoberta de valor: Como algumas Small Caps podem ser subvalorizadas ou pouco conhecidas, os investidores que conseguem identificar empresas com sólidos fundamentos podem se beneficiar do crescimento futuro e da possível valorização das ações.
• Potencial para aquisições: Empresas desse porte com modelos de negócios atraentes podem ser alvos de aquisição por empresas maiores em busca de expansão ou inovação, o que em muitos casos pode ser positivo para os investidores.
• Diversificação da carteira: Incluir Small Caps em uma carteira de investimentos pode proporcionar uma diversificação adicional, ajudando a reduzir a exposição a movimentos específicos do mercado e a melhorar a resiliência da carteira em diferentes condições econômicas.
• Dividendos e retorno: Algumas Small Caps podem oferecer dividendos atraentes à medida que crescem. Embora muitas dessas empresas reinvistam seus lucros para expandir suas operações, outras optam por distribuir parte dos lucros aos acionistas.

Riscos de investir em Small Caps

Investir em Small Caps é uma decisão que pode ter suas vantagens, mas que também possui riscos importantes, dentre os quais, podemos destacar:

• Volatilidade elevada: As ações das Small Caps tendem a ser mais voláteis do que as de empresas de grande capitalização. Flutuações de preço podem ocorrer de forma mais acentuada, o que pode resultar em ganhos significativos, mas também em perdas substanciais.
• Menor liquidez: Muitas Small Caps contam com menor liquidez no mercado, o que significa que pode ser mais difícil comprar ou vender ações. Além disso, a falta de liquidez pode resultar em spreads amplos entre os preços de compra e venda.
• Sensibilidade a mudanças econômicas: Empresas de pequena capitalização podem ser mais sensíveis a mudanças nas condições econômicas.
• Risco de insolvência: Empresas Small Caps podem ter um perfil de risco mais elevado, e algumas podem enfrentar desafios financeiros. Existe um maior risco de insolvência, especialmente se a empresa estiver em setores competitivos ou em estágios iniciais de desenvolvimento.
• Falta de histórico de desempenho: Algumas Small Caps podem ter um histórico de desempenho curto em comparação com empresas maiores. A ausência de um histórico sólido pode tornar mais difícil avaliar a capacidade da empresa de enfrentar desafios e continuar crescendo.
• Menor acesso a capital: Empresas pequenas podem ter mais dificuldade em acessar capital por meio de emissões de ações ou dívida, especialmente em condições de mercado desfavoráveis, afetando assim, seus planos de crescimento.

Como reduzir os riscos ao investir em Small Caps

Como reduzir os riscos ao investir em Small Caps Investir em Small Caps pode ser uma estratégia interessante para aqueles que buscam oportunidades de crescimento e retorno acima da média, embora, ações dessa categoria ofereçam riscos maiores. Confira algumas dicas que podem ajudar você a reduzir os riscos ao investir em Small Caps:

1.Pesquisa e análise

Realize uma pesquisa cuidadosa sobre as Small Caps nas quais você está interessado, o que inclui:

• Procura entender o modelo de negócios;
• Identificar a posição da empresa no mercado;
• Buscar informações sobre sua equipe de gestão;
• Analisar perspectivas de crescimento.

2.Diversificação da carteira

Diversifique sua carteira de investimentos. Não concentre todos os seus investimentos em Small Caps, pois a volatilidade dessas ações pode ser significativa. Leve em consideração, que a diversificação pode ajudar a mitigar riscos. Sendo assim, invista também em empresas consolidadas, com maior volume de capitalização, e em outros tipos de ativos, como ativos da renda fixa e fundos imobiliários, por exemplo.

3.Avaliação dos fundamentos

Avalie os fundamentos financeiros da empresa, incluindo receitas, lucros, margens, percentual de endividamento e fluxo de caixa. Ao buscar pelo código da ação de seu interesse aqui no Investidor 10, você pode consultar gratuitamente uma série de indicadores, bem como obter dados históricos e informações sobre a empresa.

4.Avaliação do setor

Considere o ambiente setorial em que a empresa opera. Setores específicos podem ter características que afetam o desempenho das organizações, como regulamentações, tendências de consumo e ciclos econômicos. Por sua vez, as Small Caps que operam em setores com grande concorrência, precisam ser inovadoras o bastante, para concorrer com empresas que já conseguiram se consolidar no mercado.

5.Acompanhamento contínuo

Mantenha-se informado sobre notícias, decisões e acontecimentos relacionados à empresa em questão e o seu setor. Além disso, acompanhe os relatórios financeiros trimestrais e anuais, bem como qualquer mudança nas condições do mercado.

6.Perfil de risco

Avalie seu próprio perfil de risco antes de investir em Small Caps. Como nós explicamos anteriormente, essas ações podem ser voláteis e apresentar maior risco em comparação com empresas de maior capitalização. Tenha certeza de que o seu portfólio esteja bem diversificado e alinhado com seus objetivos financeiros e tolerância ao risco. Lembre-se de que investir em renda variável sempre envolve riscos e não há garantias de retornos positivos. No entanto, com muito estudo e disciplina, é possível obter retornos acima da média e construir um patrimônio sólido ao longo do tempo. Deseja aprender mais sobre o mercado de ações e outros tipos de investimento? Assine o Investidor 10 PRO e, antes de sair, aproveite para seguir nossas redes sociais.