Pagadores de dividendos em dólar que investem em data centers e podem subir 43%, segundo Wall Street

🤖 Os Estados Unidos abrigam em 2025 o maior número de data centers no mundo, mais de 5,4 mil imóveis, que são galpões gigantescos repletos de computadores de última geração que processam dados, essenciais para o desenvolvimento de projetos em IoT (Internet das Coisas) e inteligência artificial. Mas, será que faz sentido os brasileiros investirem nisso tudo em meio ao tarifaço de Donald Trump? E como fazer?

Uma das maneiras mais práticas de acessar o mercado de data centers lá fora, cuja taxa de crescimento anual (CAGR) é de 33% nas projeções da consultoria McKinsey até 2030, é através dos REITs, que são os primos americanos dos fundos imobiliários. Ou seja, o investidor tanto recebe dividendos em dólar regularmente como também vê o preço de suas cotas se valorizar ao longo do tempo.

No caso, os REITs focado em data centers fazem dinheiro aos seus cotistas à medida que empresas de tecnologia, como, por exemplo, o ChatGPT, da OpenAI, recorrem a esses imóveis físicos inde ficam armazenados milhões de servidores responsáveis por processar, guardar e distribuir dados que são usados pelas companhias em seus projetos.

📉 Só que as políticas protecionistas da administração também provocaram distorções de preços no mercado de REITs, em geral, no acumulado do ano, tanto que o Vanguard Real Estate Index Fund ETF (VNQ) que traz a média do setor, apresenta queda de −2,3% no período, ainda assim melhor que o desempenho do Vanguard S&P 500 ETF (VOO), que tombou mais de −6% nas mesmas condições e que replica a média das 500 maiores empresas dos EUA.

Todavia, os próprios analistas de Wall Street já enxergam uma retomada dos REITs, com o próprio ETF VNQ disparando quase +10% desde o último dia 8 de abril, à medida que Trump mostra sinais de que está disposto a negociar com os demais países, em especial, a China. Nesse contexto, dois pagadores de dividendos em dólar que investem em data centers estão no radar dos gestores.

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Equinix (EQIX)

Sendo o maior REIT de data center no mundo, o Equinix (EQUIX) inclusive chega a ter alguns imóveis no Brasil, nas cidades de São Paulo e Rio de Janeiro, mas com foco mesmo no mercado americano. Também tem cotas diretamente negociadas na bolsa de valores brasileira, por meio do BDR EQIX34.

Em 2025, as cotas do Equinix somam queda de −11%, mas que ao longo dos últimos dez anos entregaram valorização de +333,91%, segundo dados do Investidor10. Já o seu preço justo é estimado em US$ 1.200 por cota, conforme consenso de 23 analistas de Wall Street, entre os quais estão os bancos Goldman Sachs e Morgan Stanley.

🚀 Dessa maneira, existe o potencial para os cotistas do EQIX embolsem um ganho de capital de +43% nos próximos 12 meses, caso o preço justo seja atingido ante a cotação de US$ 838,10 no fechamento do último dia 25 de abril.

O Equinix costuma pagar dividendos em dólar trimestralmente (março, junho, setembro e dezembro), sendo que o último provento foi de US$ 4,69 por cota, com dividend yield de 2,21%.

Conforme dados do Investidor10, se você tivesse investido US$ 1 mil em EQIX há dez anos, hoje você teria US$ 4.150,38, já considerando o reinvestimento dos dividendos em dólar. Já o ETF VNQ, que traz a média dos REITs mais negociados, teria retornado US$ 1.073,86 nas mesmas condições.

Digital Realty Trust (DLR)

Concorrente direto da opção de investimento anterior, o Digital Realty Trust (DLR) pode ter um potencial de crescimento maior no longo prazo por ter um valor de mercado de US$ 50,20 bilhões ante o montante de US$ 76,64 bilhões que o Equinix possui. Também tem cotas diretamente negociadas na bolsa de valores brasileira, por meio do BDR D1LR34.

📊 Os indicadores fundamentalistas consultados aqui no Investidor10 também apontam um desconto maior do DLR, que registra P/VP de 2,17 e P/L de 83,32 — ao passo que o EQIX tem P/VP de 5,66 e P/L de 94,04.

Mas o que dizem os analistas de Wall Street sobre o Digital Realty Trust? Para o consenso de 22 especialistas, o preço justo da empresa de data centers é de US$ 220 por cota, bem acima dos US$ 160,10 no fechamento do último dia 25 de abril. Ou seja, existe potencial de valorização de +37,41% nos próximos 12 meses.

Esse REIT costuma pagar dividendos em dólar trimestralmente (janeiro, março, junho e setembro), sendo que o último provento foi de US$ 1,22 por cota, com dividend yield de 3,24%.

Conforme dados do Investidor10, se você tivesse investido US$ 1 mil em DLR há dez anos, hoje você teria US$ 3.643,58, já considerando o reinvestimento dos dividendos em dólar. Já o ETF VNQ, que traz a média dos REITs mais negociados, teria retornado US$ 1.073,86 nas mesmas condições.