Conheça a Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para investir em ações

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Publicado em 14/06/2023 às 14:30h - Atualizado 1 ano atrás Publicado em 14/06/2023 às 14:30h Atualizado 1 ano atrás por Redação
Fórmula Mágica de Joel Greenblatt
Fórmula Mágica de Joel Greenblatt

A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt é uma estratégia de investimento que tem atraído a atenção de investidores em todo o mundo. Criada por Joel Greenblatt, um investidor de renome e professor de finanças, essa fórmula busca identificar ações com bom potencial de retorno a longo prazo, com base em métricas financeiras específicas. Investir em ações pode ser um desafio, mas com a abordagem correta, é possível encontrar oportunidades lucrativas no mercado. A fórmula de Joel Greenblatt oferece um método claro e sistemático para selecionar ações com base em critérios fundamentalistas.  Neste artigo, vamos explorar em detalhes a Fórmula Mágica, explicando como ela funciona e como você pode aplicá-la em sua estratégia de investimento. Ao conhecer a Fórmula Mágica de Joel Greenblatt, você terá uma ferramenta valiosa em suas mãos para tomar decisões mais assertivas e conscientes ao investir em ações com foco no longo prazo e em retornos acima da média do mercado. Prepare-se para descobrir uma estratégia que pode ajudar a impulsionar seus investimentos e colocá-lo no caminho para alcançar seus objetivos financeiros.

O Livro "A Fórmula Mágica para Bater o Mercado de Ações"

Fórmula Mágica de Joel Greenblatt

Livro A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt[/caption] A Fórmula Mágica para Bater o Mercado de Ações é um livro escrito por Joel Greenblatt, um investidor de sucesso e professor de finanças. Neste livro, Greenblatt apresenta uma estratégia de investimento simples, porém poderosa, para obter retornos acima da média no mercado de ações. A abordagem principal do livro gira em torno da "Fórmula Mágica", uma fórmula matemática desenvolvida por Greenblatt que combina dois critérios fundamentais:

  • O retorno sobre o capital investido (Return on Capital);
  • O múltiplo do preço em relação ao lucro (Earnings Yield).

Joel Greenblatt argumenta que investidores individuais podem superar o mercado e obter resultados consistentes seguindo essa estratégia. Ele explica em detalhes como calcular essas classificações e como selecionar ações com base nesses critérios. Além disso, o autor também aborda tópicos como a importância de investir a longo prazo, a redução de riscos através da diversificação e a psicologia dos investimentos. Ele fornece exemplos práticos e casos reais para ilustrar sua abordagem. O livro A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt é uma leitura altamente recomendada para investidores interessados em estratégias de investimento baseadas em fundamentos sólidos e que desejam aprender com a experiência de um investidor bem-sucedido.

Como calcular a fórmula mágica de Joel Greenblatt

Para ajudar você a entender como funciona a Fórmula Mágica de Joel Greenblatt, preparamos um pequeno passo a passo. Confira!

1.Calcule o Retorno sobre o Capital Investido (Return on Capital)

  • Encontre o lucro operacional da empresa, (essa métrica pode ser consultada no demonstrativo de resultados).
  • Divida o lucro operacional pelo capital investido. O capital investido pode ser obtido somando o patrimônio líquido e o passivo de longo prazo da empresa.

Retorno sobre o Capital Investido (ROIC) = Lucro Operacional / Capital Investido

2.Calcule o Múltiplo do Preço em relação ao Lucro (Earnings Yield)

  • Obtenha o preço atual das ações da empresa e o Lucro por Ação (LPA).
  • Divida o lucro por ação pelo preço da ação.

Múltiplo do Preço em relação ao Lucro (Earnings Yield) = Lucro por Ação / Preço por Ação

3.Some as classificações do Retorno sobre o Capital Investido e do Múltiplo do Preço em relação ao Lucro

  • Classifique todas as ações que você está analisando com base no Retorno sobre o Capital Investido, do maior para o menor.
  • Classifique todas as ações que você está analisando com base no Múltiplo do Preço em relação ao Lucro, do menor para o maior.

Por exemplo, se você está analisando 100 ações, a ação com o melhor Retorno sobre o Capital Investido receberá a classificação 1, a ação com o pior Retorno sobre o Capital Investido receberá a classificação 100. Da mesma forma, a ação com o menor Múltiplo do Preço em relação ao Lucro receberá a classificação 1, e a ação com o maior Múltiplo do Preço em relação ao Lucro receberá a classificação 100. Some as classificações do Retorno sobre o Capital Investido e do Múltiplo do Preço em relação ao Lucro para obter a classificação final:

Classificação Final = Classificação do Retorno sobre o Capital Investido + Classificação do Múltiplo do Preço em relação ao Lucro

4.Selecione as ações com as classificações mais baixas

As ações com as classificações mais baixas de acordo com a Fórmula Mágica são consideradas potencialmente atraentes do ponto de vista de investimento. Por fim, é importante ressaltar que a Fórmula Mágica de Joel Greenblatt é apenas uma estratégia de investimento e não garante resultados positivos.

Vale a pena utilizar a Fórmula Mágica de Greenblatt?

A utilização da Fórmula Mágica de Greenblatt como estratégia de investimento pode ser interessante para investidores que procuram identificar ações subvalorizadas com base em indicadores fundamentalistas. No entanto, é importante considerar alguns pontos antes de decidir se essa estratégia é adequada para você: Simplificação do mercado: A Fórmula Mágica é baseada em uma simplificação do mercado de ações, ao combinar apenas dois indicadores. Embora isso possa fornecer uma visão inicial sobre possíveis oportunidades de investimento, é essencial realizar uma análise mais aprofundada para entender os fatores que influenciam o desempenho das empresas. Riscos e volatilidade: Nenhuma estratégia de investimento está isenta de riscos. O desempenho passado de uma ação ou mesmo a classificação obtida pela Fórmula Mágica não garantem resultados futuros. É muito importante considerar os riscos associados a cada investimento, como fatores macroeconômicos, concorrência, mudanças regulatórias e eventos imprevisíveis. Tempo e esforço: Implementar a Fórmula Mágica requer tempo e esforço para realizar a análise de empresas, calcular os indicadores e acompanhar o desempenho. É importante muito dedicar tempo suficiente para pesquisa e monitoramento contínuo, especialmente se você pretende usar essa fórmula como parte de sua estratégia de investimento de longo prazo. Contexto de mercado: A Fórmula Mágica foi desenvolvida com base em dados históricos e pode funcionar melhor em determinados contextos de mercado do que em outros. Sendo assim, é fundamental considerar as condições atuais do mercado e adaptar a estratégia conforme necessário. Diversificação: Mesmo que a Fórmula Mágica ajude a identificar ações potencialmente subvalorizadas, é importante manter uma abordagem diversificada ao construir sua carteira de investimentos. Diversificar em diferentes setores e geografias pode ajudar a mitigar riscos específicos e aumentar as chances de obter resultados consistentes. Na prática, a Fórmula Mágica de Greenblatt pode ser uma ferramenta útil para a seleção de ações, mas não deve ser considerada uma estratégia isolada. É recomendado complementar essa abordagem com uma análise mais ampla e considerar outros fatores relevantes para tomar decisões de investimento assertivas.

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