Investimentos em Renda Fixa

O que é renda fixa?

Renda fixa é uma classe de investimentos caracterizada pela previsibilidade de retorno, onde o investidor sabe quanto irá receber no vencimento. Os rendimentos podem ser definidos no início ou vinculados a indicadores como CDI e IPCA.

Como funciona a renda fixa?

O investidor empresta recursos a bancos ou ao governo e, ao final do período, recebe o valor acrescido de juros. Instituições financeiras são responsáveis por calcular e pagar o retorno conforme o prazo estipulado.

Os rendimentos podem ser definidos no início, prefixando o valor dos juros (pré-fixados) ou atrelados aos indicadores, como a taxa Selic, CDI e IPCA (pós-fixados), variando conforme o desempenho.

Esse tipo de investimento é uma das principais opções dos brasileiros para manter uma reserva de emergência, garantindo liquidez.

Tipos de investimento da renda fixa

Tesouro Direto

O Tesouro Direto é um investimento em que o investidor empresta dinheiro ao governo, e em troca recebe juros ao final do período definido. É considerado um investimento acessível, com diferentes opções de rentabilidade.

Características:

• Liquidez diária, permitindo resgates antes do vencimento
• Pode ser atrelado à inflação (IPCA) ou ter taxa pré-fixada
• Aplicações disponíveis a partir de R$ 30,00

CDB

Certificados de Depósito Bancário (CDB) são títulos emitidos por bancos para captar recursos em troca do pagamento de juros. O investidor empresta dinheiro ao banco e recebe os rendimentos conforme as condições do título escolhido, que podem ser pré ou pós-fixadas.

Características:

• Garantia do FGC (até R$ 250.000 por CPF/instituição)
• Liquidez diária ou resgate do valor apenas no vencimento
• Rendimento atrelado a CDI ou taxa pré-fixada
• Investimento mínimo a partir de R$ 1.000,00 (depende da instituição)

LCI e LCA

Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) são títulos emitidos por instituições financeiras que financiam os setores imobiliário e agropecuário. Seus rendimentos possuem isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas.

Características:

• Garantia do FGC (até R$ 250.000 por CPF/instituição)
• Prazos mais longos, com resgates no vencimento
• Rentabilidade atrelada ao CDI ou taxa pré-fixada
• Investimento mínimo a partir de R$ 1.000,00 (depende da instituição)

CRI e CRA

Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e do Agronegócio (CRA) são títulos de dívida emitidos por empresas do setor imobiliário e do agronegócio. Ao investir, você está comprando uma parte da dívida futura da empresa, recebendo juros como retorno. Os rendimentos podem ser pré-fixados, onde a taxa é conhecida desde o início, ou pós-fixados, atrelados a índices como o IPCA ou CDI.

Características:

• Isenção de IR para pessoa física
• Não possui garantia de pagamento pelo FGC
• Prazos mais longos, geralmente entre 5 e 10 anos
• O valor mínimo geralmente começa em torno de R$ 10.000,00

Debêntures

Debêntures são títulos emitidos por empresas que precisam captar recursos. Ao investir, você empresta dinheiro para a empresa e, em troca, recebe uma remuneração, que pode ser uma taxa fixa ou atrelada a um indicador. O retorno desse investimento está diretamente relacionado à situação financeira da empresa.

Características:

• Não possui garantia de pagamento pelo FGC
• Normalmente têm prazos de pagamento mais longos (entre 3 e 10 anos)
• Algumas debêntures são isentas de IR (debêntures incentivadas)
• O valor mínimo pode variar, mas geralmente começa em torno de R$ 1.000,00

Letra Financeira

A Letra Financeira (LF) é um título de renda fixa emitido por grandes bancos e instituições financeiras, voltado para captação de recursos a longo prazo. Esse investimento exige um valor mínimo elevado e possui prazos superiores a dois anos, sendo mais comum entre investidores qualificados (que possui mais de R$ 1 milhão em investimentos).

Características:

• Valor mínimo elevado, geralmente a partir de R$ 150.000,00
• Não possui liquidez diária, resgate apenas no vencimento
• Incidência de Imposto de Renda com alíquota regressiva
• Prazo geralmente superior a 2 anos

Letra de Câmbio

Letra de Câmbio (LC) é um título de renda fixa emitido por financeiras, funcionando de forma semelhante ao CDB. O investidor empresta dinheiro à instituição, e em troca, recebe o valor acrescido de juros no vencimento do título. A Letra de Câmbio é uma alternativa interessante para quem busca diversificação dentro da renda fixa.

Características:

• Garantia pelo FGC (até R$ 250.000 por CPF/instituição)
• Liquidez depende do título, podendo ser diária ou no vencimento
• Prazo e rentabilidade definidos na contratação
• Valor mínimo a partir de R$ 1.000,00

RDB (Recibo de Depósito Bancário)

RDB é um título de renda fixa emitido por cooperativas de crédito e instituições financeiras, semelhante ao CDB. Ao investir, o investidor empresta recursos à instituição em troca de juros. A principal diferença é que o RDB não possui liquidez antes do vencimento, ou seja, o resgate só pode ser feito ao término do prazo acordado.

Características:

• Garantia do FGC (até R$ 250.000 por CPF/instituição)
• Resgate apenas no vencimento
• Rendimento pré ou pós-fixado
• Valor mínimo geralmente a partir de R$ 1.000,00

Poupança

A Poupança é um dos investimentos mais populares no Brasil, oferecido por praticamente todos os bancos. Seu rendimento é definido por uma fórmula atrelada à taxa Selic e à Taxa Referencial (TR). Embora seja considerada segura, o rendimento da poupança costuma ser menor em comparação a outros investimentos de renda fixa.

Características:

• Isenção de IR para pessoas físicas
• Garantia do FGC (até R$ 250.000 por CPF/instituição)
• Liquidez diária (resgate a qualquer momento)
• Rendimento atrelado à Selic e TR (aproximadamente 0%)