Tesouro IPCA+: Conheça o “queridinho” dos brasileiros para se proteger da inflação

💲 No universo de investimentos, encontrar opções que combinem segurança, rentabilidade e proteção contra a inflação pode ser um desafio.

O Tesouro IPCA+, ou NTN-B, se destaca como uma dessas opções, atraindo um número crescente de investidores brasileiros que buscam preservar seu poder de compra em um cenário econômico de incertezas.

O que é o Tesouro IPCA+?

O Tesouro IPCA+ é um título público emitido pelo Tesouro Nacional. Esse título possui a peculiaridade de oferecer uma rentabilidade real, ou seja, acima da inflação, medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

O retorno do investimento vem em duas partes: uma taxa de juros prefixada, acordada no momento da compra, e a correção monetária que ajusta o valor investido pela inflação acumulada até o vencimento do título.

Ao adquirir um Tesouro IPCA+, o investidor tem a garantia de que receberá, na data de vencimento do título, o valor principal corrigido pela inflação mais uma taxa de juros já definida.

Isso significa que, independentemente das flutuações econômicas, o poder de compra do montante investido será mantido, com um ganho adicional proporcionado pelos juros.

Como Investir no Tesouro IPCA+?

Investir no Tesouro IPCA+ é um processo simples, que pode ser feito por qualquer pessoa que tenha uma conta em uma corretora de valores.

Veja um passo a passo para começar a investir neste título:

1º - Escolha uma corretora

Abra uma conta em uma corretora de valores que seja de sua confiança. A maioria das corretoras oferece abertura de conta online e sem custo.

2º - Acesso ao Tesouro Direto

Uma vez que sua conta esteja ativa, acesse a plataforma do Tesouro Direto através do site ou app da corretora.

3º - Seleção do título

Navegue pelas opções de títulos disponíveis e selecione o Tesouro IPCA+ com o prazo de vencimento que melhor atenda aos seus objetivos de investimento.

4º - Realize a compra

Defina o valor que deseja investir e finalize a compra do título. É possível comprar frações de títulos, permitindo investimentos a partir de pequenas quantias.

Vantagens do Tesouro IPCA+

A principal vantagem é a proteção automática contra a inflação, essencial em países com histórico de volatilidade econômica como o Brasil.

A taxa de juros acima da inflação garante que o investimento cresça em termos reais, o que é um diferencial significativo em relação a muitos outros tipos de investimentos.

Por ser um título do governo, o risco de crédito é extremamente baixo, representando uma das opções mais seguras do mercado.

Desvantagens do Tesouro IPCA+

O valor do título pode variar conforme as expectativas de inflação e mudanças na taxa de juros.

Se o investidor precisar vender o título antes do vencimento, ele pode enfrentar prejuízos se as taxas de juros tiverem subido.

Embora seja possível vender o título a qualquer momento, títulos com vencimentos mais longos podem ser menos líquidos e mais voláteis.

Tesouro IPCA+ vs. Tesouro Selic: Qual vale mais a pena?

Para entender melhor como o Tesouro IPCA+ pode beneficiar os investidores em comparação com outras opções de investimento, como o Tesouro Selic, vamos analisar uma simulação prática.

Imagine que você decidiu investir R$ 15.000 em cada um desses títulos, ambos com vencimento em 2029, e quer comparar o que cada um poderia render até lá.

O Tesouro Selic possui rentabilidade atrelada à taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia.

Para a nossa simulação, consideramos um rendimento bruto de 10,65% ao ano, que é a taxa atual.

No entanto, para calcular o retorno final, precisamos ajustar esse valor levando em conta a taxa Selic média esperada para os próximos anos, que nesta simulação é de 10% neste ano e de 9% nos anos seguintes.

Após descontar o Imposto de Renda e as taxas cobradas pela B3 (bolsa de valores), o investimento inicial de R$ 15.000 no Tesouro Selic resultaria em aproximadamente R$ 21.482,67 no final de 2029.

💰 Diferentemente do Tesouro Selic, o Tesouro IPCA+ oferece uma rentabilidade fixa mais a variação da inflação (IPCA).

Para esta simulação, consideramos uma taxa de juros real de 6,11% ao ano mais a inflação.

Supondo uma inflação média de 3,64% ao ano, calculamos o retorno que o investimento inicial de R$ 15.000 proporcionaria até 2029.

Aplicando a taxa de juros real ao valor corrigido pela inflação ano a ano, o valor total acumulado seria de aproximadamente R$ 22.400,47, já descontando o Imposto de Renda e taxas.

Conclusão

Em termos mais simples, investir no Tesouro Selic é como emprestar dinheiro ao governo, que promete devolver com juros baseados na taxa Selic, a principal taxa de juros do país.

Quanto maior a Selic, mais você ganha, mas isso também depende de quanto o governo irá reduzir ou aumentar essa taxa ao longo do tempo.

Já o Tesouro IPCA+ é um pouco diferente. Ele também é um empréstimo ao governo, mas a forma como seu retorno é calculado inclui uma garantia extra contra a inflação.

Além de receber uma taxa de juros fixa, seu dinheiro também é ajustado de acordo com o aumento dos preços no país, medido pelo IPCA.

Isso significa que se a inflação subir, seu investimento aumenta na mesma proporção, garantindo que o poder de compra do seu dinheiro não diminua ao longo do tempo.

Comparando os dois, o Tesouro IPCA+ oferece uma vantagem significativa se você está preocupado com a inflação ou se espera que os preços subam no futuro.

📈 Nesta simulação, o Tesouro IPCA+ mostrou um retorno maior até o vencimento em 2029, o que demonstra sua eficácia em proteger o investimento contra a inflação, além de proporcionar um ganho real.

Essa característica o torna particularmente atraente para quem busca segurança e rendimento real em um ambiente econômico incerto.