Fitch rebaixa CSN (CSNA3) D para “BB-“, com observação negativa
A redução das notas reflete os níveis persistentemente elevados de alavancagem bruta e líquida da CSN.
A CSN (CSNA3) vendeu mais um lote de ações da Usiminas (USIM5). Com isso, reduziu a sua participação na concorrente para 4,99%.
📉 A companhia vendeu um total de 36,7 milhões de ações, sendo 36,2 milhões de papeis ordinários e 472,2 mil de papeis preferenciais. O comprador foi o Vera Cruz Fundo de Investimentos Financeiro Multimercado Crédito Privado.
O negócio foi fechado pelo valor de fechamento do pregão dessa terça-feira (5), quando as ações da Usiminas fecharam em queda.
O papel ordinário terminou o dia cotado a R$ 4,43 e o preferencial, a R$ 4,28. Logo, a CSN deve ter arrecadado cerca de R$ 162,5 milhões com a operação.
Na semana passada, a CSN já havia vendido outras 62,5 milhões de ações da Usiminas, sendo 35,2 milhões da classe ordinária e 27,3 milhões da preferencial.
Os papeis foram arrematados pela Globe, veículo de investimentos da família Batista, da JBS (JBSS3), por cerca de R$ 263 milhões.
⚖️Com as operações, a CSN levantou cerca de R$ 425,5 milhões. O objetivo das vendas, contudo, não é reforçar o caixa da empresa, mas cumprir uma decisão do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica).
O Cade manifestou preocupações concorrenciais quando a CSN ampliou a sua participação na Usiminas para mais de 16% em 2012, já que as duas empresas atuam no mesmo setor.
Por isso, em 2014, o órgão determinou que a CSN reduzisse a sua participação na Usiminas para menos de 5%. O prazo para a venda das ações acabaria em 2019, mas a CSN foi estendendo essa janela por meio de recursos administrativos.
Em junho deste ano, a CSN ainda era dona de aproximadamente 13% da Usiminas. No entanto, o Cade deu um novo prazo de 60 dias para que a companhia cumprisse a ordem de 11 anos atrás.
O caso chegou a entrar na pauta de julgamentos desta quarta-feira (6) do Cade. Por isso, a CSN acelerou as vendas das ações da Usiminas e anunciou horas antes da sessão o cumprimento da ordem.
A redução das notas reflete os níveis persistentemente elevados de alavancagem bruta e líquida da CSN.
De acordo com a empresa, seguem em avaliação a venda de participação relevante em infraestrutura.
Segundo informações do Valor Econômico, a companhia busca mapear potenciais compradores antes de contratar uma assessoria.
As iniciativas fazem parte do processo contínuo de administração do passivo.
Plano prevê a venda do controle da CSN Cimentos e de uma participação na CSN Infraestrutura.
De acordo com o comunicado do banco, uma parte considerável do montante, cerca de R$ 625,8 milhões, será liberada como reembolso.
Após a operação, o capital social total da companhia alcançou R$ 10,28 bilhões.
Companhia vai recorrer. E até alguns conselheiros do Cade parecem aprovar o recurso.
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