DIVS11

Sobre a Sparta Infra Inflação Longa FI-Infra

O Sparta Infra Inflação Longa FIC FI-Infra (DIVS11) é um fundo de investimento voltado à aplicação em ativos de renda fixa ligados ao setor de infraestrutura, com foco em debêntures incentivadas.

Classificado como fundo de infraestrutura renda fixa com crédito livre e duração livre, o fundo é administrado pelo BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. e gerido pela Sparta Administradora de Recursos Ltda.

Estratégia e composição

A estratégia do fundo consiste na alocação de recursos majoritariamente em debêntures incentivadas emitidas por companhias de infraestrutura, com diferentes perfis de risco, duration e setores de atuação.

O fundo realiza gestão ativa, com movimentações frequentes na carteira, incluindo inclusão de novos emissores, ajustes de exposição e gestão de caixa, conforme descrito no relatório mensal.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• Comgás – N/A.
• Energisa – N/A.
• Pampa Sul – N/A.
• Vibra – N/A.
• Equatorial Energia – N/A.
• Ecourbis – N/A.
• Cemig – N/A.
• Coruripe | ACR Energia – N/A.
• Engie Brasil – N/A.
• Rialma V – N/A.

Diversificação e exposição

A carteira do fundo é composta predominantemente por debêntures incentivadas, com parcela relevante mantida em caixa no período analisado, conforme indicado na alocação consolidada.

Os ativos estão majoritariamente indexados à inflação, com referência ao IPCA, refletindo a estratégia de retorno atrelado a índices de preços, além de spreads de crédito associados às emissões.

Os ativos estão distribuídos em diferentes setores da economia, com exposição relevante a segmentos como geração e distribuição de energia, óleo e gás, saneamento, rodovias, telecom, logística e mobilidade urbana, conforme detalhado nos gráficos de alocação do relatório.

Estrutura do fundo e taxas

O DIVS11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de 1,0% ao ano e não há taxa de performance.

Informações Adicionais

O fundo Sparta Infra Inflação Longa FI-Infra, de CNPJ 58.390.457/0001-30, é um fundo imobiliário do tipo Fundo de Desenvolvimento e do segmento Fundo de Infraestrutura (FI-Infra). O DIVS11 possui atualmente um total de 2.771.655 cotas que estão divididas entre 4.116 cotistas.

O fundo DIVS11 cobra 1 de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 1.08 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 13.56%.

Os fundos de desenvolvimento têm como objetivo investir em projetos imobiliários para auferir lucro com a venda dos imóveis. Normalmente o valor levanta é investido na compra de terrenos e na construção dos imóveis para posteriormente serem vendidos.