Rating: Entenda o que é para que serve?

O que é Rating?

• Moody's

• Fitch
• Standard & Poor's - S&P

Como as agências de risco avaliam o rating de um país, instituição bancária ou empresa?

Como as agências de risco avaliam o rating de um país, instituição bancária ou empresa? Ao avaliar o risco de crédito de um país, instituição bancária ou outras entidades, as agências de rating levam em consideração diversos fatores, dentre eles aspectos contábeis, financeiros, fatores de mercado e metodologias próprias de avaliação. Dentre os critérios mais conhecidos e utilizados no mercado para definição e classificação de risco temos os seguintes:

• Estabilidade financeira e capacidade de caixa para realizar pagamentos no curto, médio e longo prazo;
• As garantias oferecidas em favor dos investidores detentores dos títulos emitidos;
• O nível de endividamento de curto e longo prazo da instituição emissora dos títulos;
• O histórico de crédito e a existência ou não de calotes no histórico da instituição;
• O nível técnico dos administradores da instituição;
• As condições econômicas e no caso de empresas e instituições financeiras o risco do país onde a instituição se encontra instalada;
• A capacidade interna da instituição em gerenciar e reduzir riscos de qualquer natureza.

Qual o significado da nota das principais agências de risco do mundo?

Qual o significado da nota das principais agências de risco do mundo? As escalas de rating das três agências mais importantes do mercado são as seguintes:

Moody’s

• Aaa -> Mais alta qualidade;
• Aa1, Aa2, Aa3 -> Qualidade muito alta;
• A1, A2, A3 -> Qualidade alta;
• Baa1, Baa2, Baa3 ->Boa qualidade;
• Ba1, Ba2, Ba3 -> Especulativo;
• B1, B2, B3 -> Altamente especulativo;
• Caa1, Caa2, Caa3 -> Risco substancial;
• Ca ->Risco muito alto/inadimplência iminente;
• C -> Inadimplência.

Fitch

• AAA -> Mais alta qualidade;
• AA+, AA, AA- -> Qualidade muito alta;
• A+, A, A- -> Qualidade alta;
• BBB+, BBB, BBB- -> Boa qualidade;
• BB+, BB, BB- -> Especulativo;
• B+, B, B- -> Altamente especulativo;
• CCC -> Risco substancial;
• CC -> Risco muito alto;
• C -> Inadimplência iminente;
• RD -> Inadimplência restrita;
• D -> Inadimplência.

S&P (Standard & Poor’s)

• AAA -> Mais alta qualidade;
• AA+, AA, AA- -> Qualidade muito alta;
• A+, A, A- -> Qualidade alta;
• BBB+, BBB, BBB- -> Boa qualidade;
• BB+, BB, BB- -> Especulativo;
• B+, B. B- -> Altamente especulativo;
• CCC+, CCC, CCC- -> Risco substancial;
• CC -> Risco muito alto;
• C -> Inadimplência iminente;
• D -> Inadimplência.

Qual o impacto das notas de rating para o mercado?

Qual o impacto das notas de rating para o mercado? Como observado até aqui, as notas atribuídas pelas agências de rating, auxiliam os investidores nas suas tomadas de decisão, indicando as empresas e países mais seguros e mais arriscados para se investir. Logo, esse tipo de classificação é capaz de impactar significativamente os mercados e as instituições classificadas.  Quando um país deixa de ser bem classificado, por exemplo, ele passa a se tornar menos seguro e atrativo para investidores externos, o que é um péssimo negócio, uma vez que a captação de recursos externos é um dos principais combustíveis para financiar o crescimento e o desenvolvimento de um país. Destaca-se ainda, que a mesma lógica verificada nos países, pode ser aplicada também nas empresas e instituições bancárias classificadas pelas agências de risco. No entanto, no caso das empresas o maior impacto estará relacionado ao custo para captar recursos por meio da emissão de títulos, uma vez que uma nota baixa necessariamente eleva o percentual de juros a ser pago aos investidores em razão dos títulos emitidos. Os juros mais altos funcionam, como uma forma de atrair os investidores a um risco maior. É a velha lógica do mercado: riscos maiores, rentabilidade maior, riscos menores, rentabilidade menor.

Qual é o rating do Brasil?

Qual é o rating do Brasil? Devido às incertezas políticas do país, a elevada dívida externa e os déficits fiscais recorrentes, o Brasil não possui um bom rating. Atualmente, o país se enquadra no grau de risco especulativo das agências de risco.  Considerando o grau de risco da agência Standard & Poor’s, o Brasil possui nota BB-, considerado portanto um país especulativo, ou seja, arriscado para os investidores externos. Em síntese, o rating do Brasil indica que o país pode deixar de honrar alguns compromissos firmados devido ao seu nível de endividamento e problemas econômicos.

Conheça o rating de algumas empresas brasileiras

• Aché BB
• Aegea Saneamento BB
• Alupar BB
• Banco do Brasil BB-
• BR Malls BB
• Cielo BB
• Comgás BB
• Cosan S.A. BB
• Eletrobras BB-
• Eletropaulo BB+
• Energisa BB
• Engie Brasil BB
• Globo Comunicação BB
• Hidrovias do Brasil BB
• Itaú BB
• Localiza BB
• MRS Logística BB
• Petrobras BB-
• Raízen BBB
• Raízen BBB
• Rede D'Or São Luiz BB
• Rumo BB
• Sabesp BB
• Taesa BB

Rating: Considerações Finais

Rating: Considerações Finais Como observamos ao longo deste conteúdo, o rating é uma importante classificação internacional utilizada para determinar o risco de inadimplência que um país ou empresa oferece aos seus credores e investidores. Com base nesse conhecimento, você terá agora, mais uma ferramenta para avaliação e análise de riscos antes de tomar as suas decisões como investidor. Gostou deste conteúdo? Então, aproveite para seguir o Investidor 10 no Instagram e também no Facebook, além de salvar o site nos seus favoritos. Aqui no Investidor 10, você encontra conteúdos didáticos e de alta qualidade relacionados ao mundo dos investimentos, além de indicadores fundamentalistas completos e ferramentas para comparação de ações. Ainda não conferiu a nossa página de análise fundamentalista? Então, não perca mais tempo, acesse agora mesmo, clicando aqui e compartilhe com outros investidores.