Dow Jones, Nasdaq e S&P 500: Significado dos índices?

Você conhece o significado dos índices? No mundo das finanças, usamos muitos índices diferentes para mensurar o desempenho de ativos financeiros, em especial, ações. No entanto, a maioria das pessoas não entende muito bem como estes índices funcionam, ou mesmo qual seria a sua utilidade prática na hora de se fazer um investimento. Com isso em mente, hoje decidimos explicar o significado dos índices Dow Jones, NASDAQ e S&P 500, três dos índices mais famosos do mundo sobre a bolsa de valores.

Diferenças entre o S&P 500, Nasdaq e o Dow Jones

Para começarmos a entender o significado dos índices que mencionamos, o S&P500, Nasdaq e o Dow Jones, podemos primeiro começar falando sobre as suas diferenças. No caso, a principal diferença entre eles é o fato de que eles usam métodos de atribuição de ponderações diferentes. Em outras palavras, cada um deles tem os seus critérios. Por exemplo, a NASDAQ e o S&P500 são ponderados de acordo com o mercado, já o Dow Jones classifica as ações que fazem parte dele se baseando no preço de um único papel. Vale destacar ainda que a NASDAQ e o S&P500 são bem mais abrangentes do que o Dow Jones, se preocupando em trazer uma visão bem mais ampla do mercado. Grosso modo, isso significa que cada índice pode servir a um propósito diferente para o investidor, assim como também servir para investidores diferentes. Vale ressaltar, todavia, que não existe um índice que seja melhor do que o outro. Cada índice apenas se foca naquilo que a sua metodologia indica ser o melhor a se fazer.

Dow Jones: Características

Vamos nos aprofundar mais um pouco no significado dos índices analisando primeiramente o índice Dow Jones, também conhecido como “Dow Jones Industrial Average” (DJIA). Este índice, que é um dos mais conhecidos do mundo, é composto pelas 30 empresas mais importantes da Bolsa de Nova York (NYSE) e da NASDAQ. Algo importante sobre este índice é que ele exclui da sua listagem as ações de empresas de transporte e serviços públicos em geral, limitando o seu escopo geral. Outro ponto relevante é que, se o investidor quiser uma visão mais realista sobre a Bolsa de Nova York, o índice que é considerado o mais fiel é o NYSE Composite. Entretanto, por questões culturais e de tradição, o Dow Jones ainda é considerado o índice mais relevante para se medir o comportamento da NYSE, mesmo sendo incompleto.

Origem

A criação deste índice se deu no ano de 1886 pelo jornalista Charles Dow, com a intenção de analisar a representatividade do mercado através de um índice. Trata-se, inclusive, do índice mais antigo do mundo, tendo iniciado apenas com 12 empresas industriais. O dono do índice é a Dow Jones & Company Inc. Uma curiosidade interessante é que as últimas empresas a entrarem no índice foram o Visa e Goldman Sach, em 20 de Outubro de 2013. Desde então permaneceu inalterado.

Cálculo

Para calcular o Dow Jones basta adicionar os preços diários de encerramento das 30 empresas que o compõem entre um divisor, cujo cálculo é publicado no Wall Street Journal. O resultado deste método é fazer com que as empresas com um preço mais alto afetem mais o preço do índice.

NASDAQ: Características

NASDAQ é a sigla de “National Association of Securities Dealers Automated Quotation”, traduzindo, sendo o maior mercado de ações tecnológicas dos Estados Unidos. Junto da bolsa de Nova York, a NYSE, a NASDAQ possui um valor de mercado muito parecido, sendo uma das bolsas de valores mais importantes do mundo. São mais de 7 mil ações do setor de tecnologia negociadas nessa bolsa. Seu surgimento se deu no ano de 1971, com o objetivo de regular os mercados e torná-los mais transparentes. Gráfico nasdag. Foto Freepik[/caption]

Índices NASDAQ

Não há apenas um índice NASDAQ, na realidade, existem três. Para entender o significado dos índices é importante conhecer o que eles estão indexando. Veja os 3 índices:

• NASDAQ 100: Composto pelas 100 maiores empresas não financeiras listadas na NASDAQ, que devem ter uma capitalização mínima de 500 milhões de dólares;
• NASDAQ Biotechnology: Específico para listar empresas do segmento de biotecnologia ou farmacêutico;
• NASDAQ Composite: Ele é composto por mais da metade das empresas que estão listadas na NASDAQ, por volta de 3700 ações.

S&P 500: Características

Quando estudamos o significado dos índices, nos deparamos com o S&P 500, que é considerado por muitos analistas como o índice mais importante do mundo. O seu nome se deve ao fato de que ele representa as 500 empresas mais importantes da NYSE. Sendo está a maior bolsa de valores do mundo, pode-se inferir que ele representa as maiores empresas do mundo.

S&P 500: Metodologia

As ações que compõem este índice são escolhidas pelo comitê “S&P Index Commitee”, que é baseado na representatividade da empresa usando critérios diversos. Estes critérios podem ser bastante generalizados, como capitalização de mercado, nível de liquidez, endereço, float, classificação setorial, viabilidade financeira entre outros. Em contrapartida, existem requisitos específico para fazer parte deste índice, tais como:

• As empresas precisam ter uma capitalização de mercado igual ou superior a 4 bilhões de dólares;
• A razão que relaciona o montante negociado anual e a capitalização de mercado ajustada deve ser superior a 1,0;
• Devem ter sido negociadas pelo menos000 ações nos seis meses anteriores à data de avaliação.

Gráficos de ações. Foto Freepik[/caption]

Investir em índices: S&P 500, Nasdaq ou Dow Jones?

Quando entendemos enfim o significado dos índices, uma das ideias que nos passa pela cabeça é investir replicando a sua composição para obter ganhos garantidos. No caso, entre estas três opções de índice, é fundamental analisar as suas diferenças e observar o cenário macroeconômico para identificar a melhor opção. Por exemplo, quando o mercado está em alta, o S&P 500 pode ser a melhor opção para produzir ganhos, ainda mais se comparado com o Dow Jones, graças à diversificação. Por outro lado, o inverso também pode ser visto como uma verdade, já que em épocas de baixa os investidores tendem a se voltar para empresas mais bem estabelecidas. Estas empresas bem estabelecidas, por sua vez, são 100% representadas pelo índice Dow Jones. Isso significa que tudo irá depender da situação. Gostou de aprender sobre a diferença entre estes índices? Então aproveite para saber mais nos artigos do Investidor10! Antes de sair, aproveite para conferir nossas redes sociais!