TRXF11 e TRXB11 concluem venda de nove imóveis por R$ 672 milhões

Os fundos imobiliários TRXF11 e TRXB11, administrados pela TRX Investimentos, concluíram a venda de nove imóveis alugados para Carrefour, Grupo Mateus (GMAT3) e Assaí Atacadista (ASAI3) em uma operação de R$ 672 milhões. Os ativos foram adquiridos por um veículo estruturado gerido por uma afiliada do BTG Pactual.

Segundo a gestora, a transação deve gerar um lucro estimado em R$ 230 milhões para os fundos, o equivalente a cerca de R$ 3,68 por cota, já descontados custos, despesas e tributos da operação. A TRX ressaltou que os valores ainda são estimativas e podem sofrer ajustes até a contabilização definitiva.

O portfólio negociado reúne os imóveis Sam’s Club Jabaquara (SP), Carrefour Jaboatão dos Guararapes (PE), Grupo Mateus de Juazeiro (BA), Petrolina (PE) e Belém (PA), além das unidades do Assaí em Campina Grande (PB), Paulo Afonso (BA), Piracicaba (SP) e Jequié (BA). Todos os ativos estavam operacionais e com contratos de locação vigentes.

Do montante total da operação, aproximadamente R$ 291 milhões serão usados para liquidar obrigações financeiras vinculadas aos imóveis. Outros R$ 369 milhões serão pagos aos fundos, enquanto cerca de R$ 11,6 milhões permanecerão retidos como garantia para o cumprimento de obrigações específicas, diz release da empresa.

Além da geração de caixa, a operação também reduz de forma a alavancagem dos fundos. A expectativa é de amortização de aproximadamente R$ 186 milhões em CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) do TRXF11 e cerca de R$ 102 milhões do TRXB11.

Para Gabriel Barbosa, sócio e gestor da TRX Investimentos, a negociação reforça a estratégia da gestora de monetizar ativos valorizados. Com a conclusão da operação dentro do prazo previsto, a TRX decidiu ampliar o guidance de distribuição do TRXF11, projetando dividendos entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota até dezembro de 2026.

“Esta operação reforça a disciplina da TRX em monetizar ativos com valorização relevante, reduzir alavancagem e fortalecer a capacidade de investimento dos fundos. Além da geração de caixa e do potencial de distribuição de lucros extraordinários aos cotistas, a transação abre espaço para novas aquisições alinhadas à estratégia de crescimento e diversificação dos portfólios”, afirmou o sócio e gestor da TRX Investimentos.