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Minerva (BEEF3) capta R$ 2,994 bilhões no mercado internacional
A operação foi realizada por sua subsidiária Minerva Luxembourg S.A.
BEEF3 sobe 4% mesmo com lucro caindo pela metade no 1T26; analista revela preço-alvo
Minerva Foods é o frigorífico brasileiro mais posicionado no mercado de exportação de carne bovina.
Publicado em 07/05/2026 às 17:01h
Publicado em 07/05/2026 às 17:01h
Você esperaria que uma empresa com ações negociadas em bolsas de valores registrasse valorização superior a +4% logo no pregão seguinte à divulgação de uma baixa de -52% no lucro líquido? Pois, é exatamente o que está acontecendo com a Minerva Foods (BEEF3) nesta quinta-feira (7).
O frigorífico brasileiro reportou lucro líquido de R$ 87,3 milhões no primeiro trimestre do ano (1T26), bem inferior à lucratividade de R$ 185 milhões apurada um ano antes. Mesmo assim, analistas encontram alguns pontos positivos nos resultados que ajudam a entender o apetite no curto prazo.
A corretora Ativa Investimentos destaca que a receita líquida e margens da Minerva Foods neste início de 2026 foram até que decentes, levando em conta o cenário desafiador da indústria alimentícia, diante de altos custos com gado pressionando a geração de caixa.
No detalhe, BEEF3 apurou receita líquida de R$ 13,4 bilhões no 1T26, superando a expectativa de R$ 12,4 bilhões projetada pelo analista Lucas Dias, em relatório. Já a margem bruta do frigorífico ficou em 17,1% no trimestre, ligeiramente acima da taxa de 16,9% calculada pelo especialista.
Atualmente, a Ativa Investimentos mantém recomendação neutra para BEEF3, estipulando preço-alvo de R$ 7 por ação. Com base no preço de tela de momento, ao redor de R$ 4 por ação, existe o potencial de valorização de +72%.
Segundo dados do Investidor10, se você tivesse investido R$ 1 mil em Minerva Foods (BEEF3) há dez anos, hoje você teria R$ 567,00, já considerando o reinvestimento dos dividendos. A simulação também aponta que o Ibovespa teria retornado R$ 3.596,60 nas mesmas condições.
BEEF3: oportunidade ou cilada?
Existe um risco elevado por trás de tamanho desconto das ações da Minerva Foods em 2026. Dias destaca o próprio quadro de forte queima de caixa do frigorífico em um período de alavancagem elevada como um ponto de atenção que tem se repetido nos últimos trimestres.
"O fluxo de caixa operacional ficou negativo em R$ 323,9 milhões no 1T26, devido à redução de cerca de R$ 1,1 bilhão em fornecedores e incremento de R$ 147 milhões nos estoques, que, segundo a Minerva Foods, é sazonal. Com isso, o FCF (Fluxo de Caixa Livre) ficou negativo em R$ 806,3 milhões, apesar de investimentos menores no período", comenta o analista.
Com base no valuation da corretora, BEEF3 tende a apresentar melhora significativa de seus indicadores fundamentalistas até 2028. Acompanhe a seguir:
- ROE (Retorno Sobre o Patrimônio Líquido): 2026 (-7,4%) / 2027 (27,0%) / 2028 (53,3%);
- ROIC (Retorno Sobre o Capital Investido): 2026 (38,4%) / 2027 (45,6%) / 2028 (54,8%);
- Alavancagem (Dívida Sobre Ebitda): 2026 (2,4 vezes) / 2027 (2,1 vezes) / 2028 (1,7 vez).