Mais de 30 empresas listadas na B3 anunciaram dividendos e JCP (Juros sobre o Capital Próprio) nesta semana.
💰 Ao todo, foram mais de R$ 18 bilhões em dividendos aprovados. E, em alguns casos, esses proventos passam de R$ 3 por ação.
O destaque é da Rede D'Or (RDOR3) que anunciou na sexta-feira (12) o pagamento de R$ 8,1 bilhões em dividendos e JCP.
Os proventos somam cerca de R$ 3,68 por ação e serão pagos ainda neste ano para quem for acionista da empresa ao final do pregão de 18 de dezembro. Ou seja, da próxima quinta-feira.
Suzano (SUZB3), Copel (CPLE3), Klabin (KLBN11) e Neoenergia (NEOE3) também anunciaram proventos bilionários.
A Direcional (DIRR3) não ficou muito atrás, pois aprovou de R$ 804,4 milhões em dividendos, o equivalente a R$ 1,55 por ação.
💲 O movimento mostra que as companhias brasileiras seguem antecipando proventos para tentar escapar da taxação de dividendos prevista para 2026.
De acordo com a reforma do IR (Imposto de Renda), os dividendos serão taxados em 10% sempre que superarem os R$ 50 mil por mês por pessoa a partir do próximo ano.
Contudo, os dividendos aprovados até o final de 2025 ficarão livres da tributação, mesmo se forem pagos até 2028.
Por isso, muitas companhias têm olhado seus resultados, mas também suas reservas de capital para antecipar dividendos.
A Copasa (CSMG3), por exemplo, anunciou quase R$ 200 milhões em proventos extraordinários nesta semana, além de R$ 138 milhões em proventos regulares.
📈 Outra forma encontrada pelas empresas de escapar da taxação é a bonificação dos acionistas com novas ações, emitidas após a capitalização de reservas. A Cyrela (CYRE3) foi uma das quatro empresas que propuseram a operação só nesta semana.
E ainda dá tempo de garantir boa parte desses dividendos e bonificações. Por isso, o Investidor10 reúne abaixo os detalhes dos proventos anunciados nesta semana.
Veja os dividendos aprovados na semana:
- Rede D'Or (RDOR3): R$ 8,1 bilhões em dividendos e JCP, sendo:
- R$ 7,7 bilhões em dividendos, ou R$ 3,4998 por ação. Data com: 18 de dezembro. Data de pagamento: 30 de dezembro.
- R$ 400 milhões em JCP, ou R$ 0,1812 por ação. Data com: 18 de dezembro. Data de pagamento: 30 de dezembro.
- Suzano (SUZB3): R$ 1,38 bilhão em dividendos, ou R$ 1,1165 por ação. Data com: 18 de dezembro. Data de pagamento: 4 de fevereiro de 2026.
- Copel (CPLE3): R$ 1,35 bilhão em dividendos, ou R$ 0,4546 por ação. Data com: 30 de dezembro. Data de pagamento: até 30 de junho de 2026.
- Klabin (KLBN11): R$ 1,11 bilhão em dividendos, ou R$ 0,1823 por ação e R$ 0,9119 por Unit. Data com: 15 de dezembro. Data de pagamento: serão quatro parcelas, nos dias 27 de fevereiro, 20 de maio, 19 de agosto e 12 de novembro de 2026.
- Neoenergia (NEOE3): R$ 1,08 bilhão em dividendos e JCP, sendo:
- R$ 984 milhões em dividendos, ou R$ 0,8106 por ação. Data com: 30 de dezembro. Data de pagamento: até fevereiro de 2026.
- R$ 100 milhões em JCP, ou R$ 0,0823 por ação. Data com: 30 de dezembro. Data de pagamento: até dezembro de 2026.
- Direcional (DIRR3): R$ 804,4 milhões em dividendos, ou R$ 1,55 por ação. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: 23 de dezembro.
- Localiza (RENT3): R$ 543,4 milhões em JCP, ou R$ 0,5154 por ação. Data com: 17 de dezembro. Data de pagamento: 6 de fevereiro de 2026.
- Cury (CURY3): R$ 573 milhões em dividendos, ou R$ 1,8601 por ação. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: 23 de dezembro.
- SLC Agrícola (SLCE3): R$ 400 milhões em dividendos e JCP, sendo:
- R$ 380 milhões em dividendos, ou R$ 0,8605 por ação. Data com: 12 de dezembro. Data de pagamento: 22 de dezembro.
- R$ 20 milhões em JCP, ou R$ 0,0452 por ação. Data com: 12 de dezembro. Data de pagamento: 23 de dezembro.
- Alpargatas (ALPA4): R$ 350 milhões em dividendos e JCP, sendo:
- R$ 244 milhões em dividendos, ou R$ 0,3428 por ação ordinária e R$ 0,3771 por ação preferencial. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: 30 de dezembro.
- R$ 106 milhões em JCP, ou R$ 0,1489 por ação ordinária e R$ 0,1638 por ação preferencial. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: a definir.
- Copasa (CSMG3): R$ 338 milhões em dividendos e JCP, sendo:
- R$ 140,2 milhões em dividendos, ou R$ 0,3699 por ação. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: 26 de dezembro.
- R$ 59,7 milhões em JCP, ou R$ 0,1574 por ação. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: 26 de dezembro.
- R$ 138 milhões em JCP, ou R$ 0,3640 por ação. Data com: 22 de dezembro. Data de pagamento: a definir.
- Intelbras (INTB3): R$ 300 milhões em dividendos, ou R$ 0,9165 por ação. Data com: 15 de dezembro. Data de pagamento: 23 de dezembro.
- Lojas Renner (LREN3): R$ 223,7 milhões em JCP, ou R$ 0,2277 por ação. Data com: 11 de dezembro. Data de pagamento: 13 de janeiro de 2026.
- GPS (GGPS3): R$ 220 milhões em dividendos, ou R$ 0,3248 por ação. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: 6 de fevereiro de 2026.
- Unifique (FIQE3): R$ 215 milhões em dividendos, sendo:
- R$ 200 milhões em dividendos, ou R$ 0,5664 por ação. Data com: 29 de dezembro. Data de pagamento: a definir, até 2028.
- R$ 15 milhões em dividendos, ou R$ 0,0424 por ação. Data com: 11 de dezembro. Data de pagamento: 19 de dezembro.
- Hypera (HYPE3): R$ 185,1 milhões em JCP, ou R$ 0,2925 por ação. Data com: 26 de dezembro. Data de pagamento: até o final de 2026.
- Minerva (BEEF3): R$ 162,1 milhões em dividendos, ou R$ 0,1645 por ação. Data com: 15 de dezembro. Data de pagamento: 29 de dezembro.
- Embraer (EMBJ3): 160 milhões em dividendos e JCP, sendo:
- R$ 80 milhões em dividendos, ou R$ 0,1106 por ação. Data com: 9 de dezembro. Data de pagamento: até 30 de dezembro.
- R$ 79,67 milhões em JCP, ou R$ 0,1102 por ação. Data com: 15 de dezembro. Data de pagamento: até 14 de janeiro de 2026.
- Banrisul (BRSR6): R$ 150 milhões em JCP, ou R$ 0,3667 por ação ordinária e R$ 0,3667 por ação preferencial. Data com: 12 de dezembro. Data de pagamento: 22 de dezembro.
- Bemobi (BMOB3): 134,2 milhões em dividendos e JCP, sendo:
- R$ 42,2 milhões em JCP, ou R$ 0,5001 por ação. Data com: 11 de dezembro. Data de pagamento: 22 de dezembro.
- R$ 32,2 milhões em dividendos, ou R$ 0,3816 por ação. Data com: 11 de dezembro. Data de pagamento: 22 de dezembro.
- R$ 59,8 milhões em dividendos, ou R$ 0,7088 por ação. Data com: 11 de dezembro. Data de pagamento: 22 de dezembro.
- Rio Paranapanema (GEPA4): R$ 120 milhões em JCP, ou R$ 1,2707 por ação. Data com: 9 de dezembro. Data de pagamento: até 31 de dezembro de 2026.
- Grazziotin (CGRA4): R$ 103 milhões em dividendos e JCP, sendo:
- R$ 80 milhões em dividendos, ou R$ 3,9544 por ação. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: 30 de dezembro.
- R$ 23 milhões em JCP, ou R$ 1,1369 por ação. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: a definir.
- Fras-Le (FRAS3): R$ 102,4 milhões em JCP, ou R$ 0,3692 por ação. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: 16 de janeiro de 2026.
- Engie (EGIE3): R$ 100 milhões em JCP, R$ 0,0875 por ação. Data com: 18 de dezembro. Data de pagamento: a definir.
- Totvs (TOTS3): R$ 99,9 milhões em JCP, ou R$ 0,17 por ação. Data com: 15 de dezembro. Data de pagamento: 30 de dezembro.
- Três Tentos (TTEN3): R$ 91 milhões em dividendos, ou R$ 0,1822 por ação. Data com: 30 de dezembro. Data de pagamento: 13 de janeiro de 2026.
- Celesc (CLSC4): R$ 90,4 milhões em JCP, ou R$ 2,2129 por ação ordinária e R$ 2,4342 por ação preferencial. Data com: 17 dezembro. Data de pagamento: 1ª parcela até 30 de junho de 2026 e a segunda até 30 de dezembro de 2026.
- BMG (BMGB4): R$ 87,7 milhões em JCP, ou R$ 0,147 por ação. Data com: 22 de dezembro. Data de pagamento: 14 de janeiro de 2026.
- Dexxos (DEXP3): R$ 60 milhões em dividendos, ou R$ 0,5585 por ação ordinária e R$ 0,5728 por ação preferencial. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: 29 de dezembro.
- Hospital Mater Dei (MATD3): R$ 50 milhões em dividendos, ou R$ 0,1505 por ação. Data com: 8 de dezembro. Data de pagamento: 22 de dezembro.
- Baumer (BALM4): R$ 30 milhões em dividendos, ou R$ 3,07 por ação. Data com: 17 de dezembro. Data de pagamento: 29 de dezembro.
- Mahle Metal Leve (LEVE3): R$ 27,9 milhões em JCP, ou R$ 0,2061 por ação. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: 27 de maio de 2026.
- Kepler Weber (KEPL3): R$ 24,9 milhões em dividendos, ou R$ 0,1442 por ação. Data com: 15 de dezembro. Data de pagamento: 26 de dezembro.
- Lopes Brasil (LPSB3): R$ 20 milhões em dividendos, ou R$ 0,1456 por ação. Data com: 16 de dezembro. Data de pagamento: 23 de dezembro.
- Metisa (MTSA4): R$ 1,50 por ação ordinária e R$ 1,65 por ação preferencial em dividendos. Data com: 18 de dezembro. Data de pagamento: a definir.
Vale lembrar que o pagamento de JCP está sujeito à retenção de 15% de IR (Imposto de Renda). O valor informado acima é o bruto. Logo, será menor para os acionistas que não têm direito a isenção ou imunidade tributária.
Vem mais por aí…
🏦 Além disso, o Itaú (ITUB4) divulgou o calendário dos juros sobre o capital próprio que serão pagos ao longo de 2026. O objetivo é pagar um valor bruto de R$ 0,01765 por ação no primeiro dia útil de cada mês do próximo ano.
A M. Dias Branco (MDIA3) também divulgou o calendário dos dividendos intercalares mensais de 2026. A ideia é pagar R$ 0,03 por ação no último dia útil de cada mês.
Já a HBR Realty (HBRE3) propôs o pagamento de R$ 120 milhões em dividendos, o equivalente a R$ 1,1654 por ação. O provento precisa ser aprovado em assembleia de acionistas convocada para o próximo dia 30 de dezembro. Se confirmado, será pago para os acionistas registrados no dia da assembleia da seguinte forma:
- R$ 90 milhões, ou R$ 0,8740 por ação, até 31 de dezembro de 2026;
- R$ 30 milhões, ou R$ 0,2913 por ação, até 31 de dezembro de 2028.
Pagamento
📅 Além de anunciar mais de R$ 1 bilhão em dividendos e JCP, a Neoenergia (NEOE3) marcou para o dia 19 de dezembro (próxima sexta-feira) o pagamento de outros proventos anunciados nos últimos meses:
- R$ 316 milhões em JCP, ou R$ 0,2605 por ação, anunciados em 12 de dezembro de 2024. Data com: 17 de dezembro de 2024;
- R$ 424,9 milhões em dividendos, ou R$ 0,35 por ação, aprovados na assembleia de 17 de abril de 2025. Data com: 17 de abril de 2025.
- R$ 264 milhões em JCP, ou R$ 0,2174 por ação, anunciados em 12 de junho de 2025. Data com: 17 de junho de 2025.
A Motiva (MOTV3) também vai pagar em 19 de dezembro os R$ 294,2 milhões em dividendos anunciados no último dia 5. É o equivalente a R$ 0,1463 por ação e a data de corte foi no último dia 10 de dezembro.
Já a Petrobras (PETR4) detalhou a forma de pagamento dos R$ 12,16 bilhões em proventos anunciados junto com o balanço do terceiro trimestre de 2025. O provento será pago para quem for acionista da estatal no próximo dia 22 de dezembro da seguinte forma:
- R$ 0,4716 por ação serão pagos em 20 de fevereiro de 2026, sob a forma de JCP;
- R$ 0,4716 por ação serão pagos em 20 de março de 2026, sendo R$ 0,1751 sob a forma de JCP e R$ 0,2964 em dividendos.
A Valid (VLID3) decidiu parcelar em oito vezes o pagamento dos JCP anunciados em 28 de novembro, no valor total de R$ 1,50 por ação. Com isso, o pagamento será realizado entre março e dezembro de 2026, para quem era acionista da empresa em 28 de novembro.
Já a Cemig (CMIG4) confirmou para 30 de dezembro o pagamento da segunda parcela dos proventos referentes aos resultados de 2024. É o equivalente a mais de R$ 1,8 bilhão. Veja os detalhes:
- R$ 193,1 milhões em JCP, ou R$ 0,0877 por ação, anunciados em 21 de março de 2024. Data com: 26 de março de 2024;
- R$ 214,8 milhões em JCP, ou R$ 0,0751 por ação, anunciados em 18 de junho de 2024. Data com: 21 de junho de 2024;
- R$ 236,3 milhões em JCP, ou R$ 0,0826 por ação, anunciados em 17 de setembro de 2024. Data com: 23 de setembro de 2024;
- R$ 280,0 milhões em JCP, ou R$ 0,0979 por ação, anunciados em 17 de dezembro de 2024. Data com: 23 de dezembro de 2024;
- R$ 942,3 milhões em JCP, ou R$ 0,3294 por ação, aprovados na assembleia de 30 de abril de 2025. Data com: 30 de abril de 2025.
Bonificação
🎁 As empresas listadas na B3 também têm apostado em aumentos de capital, mediante a bonificação dos acionistas, para remunerar seus investidores sem cair na taxação dos dividendos. Só nesta semana, quatro empresas disseram que pretendem seguir essa estratégia.
A Cyrela (CYRE3), por exemplo, pretende capitalizar R$ 2,49 bilhões da sua reserva de lucros, por meio da emissão de 72,8 milhões de novas ações a serem distribuídas gratuitamente aos investidores.
A ideia é entregar 0,1895 nova ação para cada 1 ação ordinária de titularidade do acionista na data de corte, prevista para 30 de dezembro. Contudo, precisa ser aprovada pela B3 e pelos acionistas da Companhia, em assembleia convocada para o próximo dia 31 de dezembro, para seguir em frente.
A Unifique (FIQE3) também propôs um aumento de capital, mediante a capitalização de parte do saldo contábil das suas reservas de lucros. O assunto está na pauta da assembleia convocada para 29 de dezembro.
A operação prevê a capitalização de R$ 200 milhões por meio da emissão de 37 milhões de novas ações. Com isso, a companhia deve entregar 1 nova ação para cada 9,53 ações detidas por seus investidores no próximo dia 29 de dezembro.
Já a GPS (GGPS3) aprovou um aumento de capital de R$ 1,3 bilhão, mediante a emissão de 72,7 milhões de novas ações que serão distribuídas gratuitamente aos acionistas. Será 1 nova ação para cada 9,3123 ações ordinárias detidas em 16 de dezembro, ou seja, na próxima terça-feira.
Da mesma forma, a Klabin (KLBN11) anunciou um aumento de capital de R$ 800 milhões, por meio da capitalização de parte do saldo da sua reserva de investimentos e capital de giro.
Com isso, a fabricante de papel e celulose vai emitir 61,7 milhões de novas ações e distribuir esses papeis para os seus acionistas. Será 1 nova ação para cada 100 ações da mesma espécie detidas no próximo dia 17 de dezembro. Ou seja, na próxima quarta-feira.
Por fim, a Dexxos (DEXP3) vai aumentar o seu capital social em R$ 130 milhões, por meio da capitalização de parte da sua reserva de investimentos.
Na operação, a companhia vai emitir 13,6 milhões de ações que serão distribuídas gratuitamente para os acionistas, na proporção de 1 nova ação para cada 8 ações detidas ao final do pregão de 19 de dezembro.
Recompra
📈 Além disso, cinco empresas listadas na B3 aprovaram programas de recompra de ações que prometem maximizar a geração de valor para os acionistas.
O maior programa foi anunciada pela B3 (B3SA3), que prevê a recompra de até 230 milhões de ações entre março de 2026 e 28 de fevereiro de 2027.
Já a Renner (LREN3) pretende recomprar até 75 milhões de ações, a Localiza (RENT3) mira 72 milhões de ações e a MRV (MRVE3) prevê a recompra de até 24,1 milhões de ações nos próximos 18 meses.
A Tenda (TEND3), por sua vez, quer recomprar de até 2 milhões de ações até 30 junho de 2026, para atender as obrigações decorrentes do seu Programa de Incentivo de Longo Prazo com Ações.
