Por que FIIs no Brasil estão nas máximas em 2026, mas REITs nos EUA não?
ETF VNQ, o termômetro do mercado imobiliário dos EUA, ainda não recuperou seu topo visto em 2021.
REITs de dividendos mensais: Quanto pagam na prática por cota em 2025?
Ao menos quatro primos americanos dos nossos fundos imobiliários distribuem renda mensal.
Publicado em 27/09/2025 às 11:00h
Publicado em 27/09/2025 às 11:00h
No Brasil, os investidores que gostam de receber dividendos mensalmente já estão acostumados com o pinga-pinga dos fundos imobiliários. Só que aqueles que desejam construir uma fonte de renda passiva em dólar precisam garimpar bem os Real State Investment Trusts (REITs) que distribuem proventos todos os meses.
Pensando nisso, o Investidor10 apurou quais são os primos americanos dos nossos fundos imobiliários que pagam dividendos em dólar mensalmente e como andam tais rendimentos em 2025.
Começando pelo mais famoso deles, o Realty Income (O) acaba atraindo mais a atenção dos brasileiros que aterrizam na bolsa americana em busca de diversificação, por ser mais fácil de compreender o seu modelo de negócios: alugar imóveis comerciais para grandes redes de varejo e gerar receita aos cotistas com o valor dos aluguéis.
Com valor de mercado de US$ 53,18 bilhões, o Realty Income (O) sozinho já vale mais que toda a indústria de fundos imobiliários no Brasil e conta com mais de 15 mil imóveis. Ele vem pagando em 2025 dividendos de US$ 0,26 por cota, acumulando dividend yield de 5,43% nos últimos 12 meses.
Só que tem outro REIT que está pagando um dividend yield ainda maior: o LTC Properties (LTC), que investe em moradia para idosos e assistência médica principalmente por meio de sale-leasebacks (comprar o imóvel e alugá-lo ao vendedor), financiamento hipotecário, joint ventures, financiamento de construção e soluções financeiras estruturadas.
No caso, o LTC Properties (LTC) remunera os investidores mensalmente com dividendos de US$ 0,19 por cota, somando um dividend yield de 6,37% nos últimos 12 meses.
REITs valem mesmo a pena?
Antes de revelar os outros dois REITs pagadores de dividendos mensais, muitos investidores já familiarizados com os nossos fundos imobiliários podem achar patético trocar a oportunidade de receber dividend yield aqui no Brasil entre 10% e 15%, ao invés dos patamares dos REITs que normalmente pagam entre 3% e 8% ao ano.
É válido mencionar que, diferente dos FIIs no Brasil, os REITs americanos funcionam mais como empresas e, portanto, costumam entregar maior valorização das cotas ao longo do tempo sem, necessariamente, o investidor precisar reinvestir os dividendos.
Além disso, os REITs dão a possibilidade dos brasileiros construírem a fonte de renda passiva em dólar, que historicamente se valoriza contra a moeda brasileira.
Já o próximo pagador de dividendos mensais em dólar é o Agree Realty (ADC), que compete no mesmo mercado do Realty Income (O), possuindo mais de 2,5 mil imóveis nos EUA. A empresa imobiliária vem pagando em 2025 dividendos de US$ 0,25 por cota, ostentando dividend yield de 4,28%.
Aqueles que acreditam no potencial do setor logístico, provavelmente, terão interesse no Stag Industrial (STAG), que possui mais de 600 galpões industriais em solo americano. Esse REIT distribui dividendos mensais de US$ 0,12 por cota,acumulando dividend yield de 4,25%.