🚨 As ações da
Raízen (RAIZ4) encerraram entre os destaques negativos do
Ibovespa nesta segunda-feira (27), pressionadas por novas informações sobre as negociações com credores em torno da reestruturação da dívida de R$ 65 bilhões da companhia.
Os papéis da companhia caíram -5,77%, sendo negociados a R$ 0,49. Na máxima do dia, as ações chegaram a cair 7,69%.
A Raízen enviou uma proposta alternativa aos credores no sábado (25), segundo a Bloomberg News, citando pessoas familiarizadas com o assunto.
De acordo com a publicação, a empresa informou estar em negociações para captar entre R$ 2,5 bilhões e R$ 5 bilhões em novo capital, valor que se somaria aos R$ 4 bilhões em financiamento que a Shell e Rubens Ometto já se comprometeram a aportar.
Credores rejeitam proposta e exigem saída de Ometto do conselho
A Raízen teria sinalizado aceitar a criação de um comitê de credores para manter controle mais próximo da governança, mas sem abrir mão do comando do colegiado por parte de Ometto, segundo a Bloomberg News.
Analista vê diluição no horizonte e recomenda não entrar no papel
Flávio Conde, head de ações da Levante Investimentos, aponta que o desempenho negativo reflete o alto endividamento e o impasse com os credores.
"Os acionistas querem que Shell e
Cosan (CSAN3) coloquem R$ 8 bilhões. A proposta inicial é R$ 3,5 bilhões da Shell e R$ 500 milhões de Ometto, e a Cosan não entraria. Então tem que ver como seria, mas é pouco", avaliou.
O analista também levanta dúvidas sobre a origem do capital adicional que a Raízen busca captar. "Seja qual for a direção, vai envolver nova emissão de capital, o que significa diluição dos atuais acionistas e, portanto, a Raízen, que está caindo hoje, poderá cair mais ainda", afirmou.
Na sua avaliação, as ações devem continuar cedendo e a recomendação é não entrar no papel enquanto os desdobramentos seguirem em aberto.
Raízen em recuperação extrajudicial com R$ 65 bi em dívida
A Raízen, joint venture entre a Cosan e a Shell, entrou com pedido de recuperação extrajudicial em março deste ano para lidar com uma dívida de R$ 65 bilhões.
A recuperação extrajudicial permite que empresas renegociem parte das dívidas diretamente com credores específicos, com o objetivo de ganhar prazo ou melhores condições de pagamento sem recorrer à
recuperação judicial.
📊 As dificuldades decorrem de um período de altos investimentos combinado a clima desfavorável e incêndios em canaviais que prejudicaram as colheitas e reduziram os volumes de esmagamento de cana.
