A empresa de gás e energia do grupo
Cosan (CSAN3) pretendia vender pelo menos 89,3 milhões de ações, a um preço indicativo de R$ 28 a R$ 35 por ação, no IPO.
📊 Ao apresentar a oferta ao mercado, encontrou demanda suficiente para vender um número até maior de ações, mas não conseguiu turbinar o preço do papel e acabou precificando a ação no valor mínimo pedido.
A Compass vendeu quase 100,9 milhões de ações a um preço de R$ 28 o papel. Com isso, movimentou cerca de R$ 2,8 bilhões no IPO.
A operação foi precificada na madrugada desta sexta-feira (8), após dez dias de negociações com o mercado.
"O Preço por Ação foi calculado tendo como parâmetros as indicações de interesse em função da qualidade e quantidade da demanda", observou a Compass.
A estreia na B3
📈 A Compass Gás e Energia vai estrear na B3 na próxima segunda-feira (11), sob o ticker
PASS3.
É o primeiro IPO realizado na B3 desde setembro de 2021, quando a
Vittia (VITT3) abriu o seu capital e encerrou um dos maiores ciclos de IPOs do Brasil.
Caso a estreia seja marcada por muita volatilidade, a Compass pode vender um lote suplementar de ações para tentar estabilizar o preço do papel.
Ao todo, mais 13,3 milhões de ações podem ser vendidas nesse momento. Isto é, o equivalente a 15% do total de ações inicialmente ofertado no IPO. E o preço também deve ser de R$ 28 por ação.
Se todo o lote suplementar for vendido, o valor movimentado no IPO da Compass vai subir para R$ 3,2 bilhões.
O destino do dinheiro
💰 Esse recurso não vai para o caixa da Compass, mas para o dos seus acionistas, sobretudo a Cosan.
Isso porque esta foi uma oferta secundária de ações, em que os antigos acionistas da empresa venderam ações já existentes, reduzindo a sua participação e ficando com o dinheiro arrecadado.
A Cosan foi a principal vendedora. Afinal, decidiu abrir o capital da sua subsidiária justamente para levantar recursos e, assim, poder reduzir o seu endividamento.
Dona de uma fatia de 88% na Compass, a Cosan vendeu mais de 76,8 milhões de ações da sua subsidiária de gás. Isto é, 76% dos papeis envolvidos no IPO. E responderá sozinha pelo lote suplementar de ações, caso este venha a ser ofertado ao mercado.
Com isso, dos R$ 2,8 bilhões já movimentados na oferta, R$ 2,15 bilhões foram para a Cosan e esse valor pode subir para R$ 2,52 bilhões se o lote suplementar for totalmente vendido.
Em contrapartida, a Cosan reduziu a sua participação na Compass de 88% para 77,25% e essa fatia ainda pode cair para 75,37%.
Além da Cosan, a Bradesco Previdência e fundos geridos pela Atmos venderam ações da Compass no IPO.
