Dividendos em dólar: Quais setores do S&P 500 pagarão mais em 2025?

💵 Começar a investir no exterior e receber os primeiros dividendos em dólar tem se tornado uma meta cada vez mais comum entre os investidores brasileiros. Afinal de contas, só no acumulado de 2024, o dólar disparou 17,2% contra o nosso real, negociado por volta de R$ 5,71 nesta quarta-feira (23).

Uma das maneiras mais práticas e consolidadas para iniciar sua jornada de investimentos nos Estados Unidos é o ETF Vanguarda S&P 500 (VOO), que, como o próprio nome sugere, aplica o dinheiro nas 500 maiores empresas americanas.

Entretanto, o rendimento de dividendos em dólar do ETF VOO nos últimos 12 meses é de 1,27%, conforme dados do Investidor10, embora o fundo de índice listado em Nova York tenha se valorizado 38,79% no período.

Portanto, dá para concluir que alguns setores de companhias dentro do S&P 500 pagam bem mais proventos do que outros. Justamente pensando nesta resposta, o BTG Pactual estima mais setores devem distribuir mais dividendos no próximo ano dentro do índice acionário.

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Dividendos em dólar estimados

Conforme relatório divulgado no último dia 22 de outubro, elaborado pelos analistas Marcel Zambello, Bruno Lima e Luis Mollo, três setores do S&P 500 podem apresentar dividend yield próximo de 3% em 2025.

Entre os 11 setores que compõem o S&P 500, as ações imobiliárias (3,4%), energéticas (3,2%) e de serviços básicos (2,8%) devem distribuir mais proventos no período.

Por outro lado, os nomes ligados aos setores de tecnologia (0,6%), consumo discricionário (0,7%) e comunicação (0,9%) estão entre os setores do S&P 500 com menor potencial de rendimento de proventos, inclusive bem abaixo da média de dividend yield de 1,27% do ETF VOO.

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Maiores empresas em valor de mercado

Os analistas do banco também calcularam como estão os fundamentos das maiores companhias do S&P 500 em valor de mercado para cada um de seus respectivos setores.

Dessa maneira, os cálculos trazem expectativas sobre o Preço Sobre o Lucro (P/L) para 2025, além de projeções para o Retorno Sobre o Patrimônio Líquido (ROE). Então, confira a seguir:

🏘️ Setor Imobiliário do S&P 500

• Prologis (PLD): Valor de mercado US$ 109,0 bilhões — P/L de 33,2x — ROE de 4,6%;
• American Tower (AMT): Valor de mercado US$ 103,4 bilhões — P/L de 33,4x — ROE de 74,8%;
• Equinix (EQIX): Valor de mercado US$ 83,5 bilhões — P/L de 65,8x — ROE de 10,2%.

🛢️Setor Energético do S&P 500

• Exxon Mobil (XOM): Valor de mercado US$ 535,5 bilhões — P/L de 14,1x — ROE de 14,3%;
• Chevron (CVX): Valor de mercado US$ 275,9 bilhões — P/L de 12,6x — ROE de 13,2%;
• ConocoPhillipis (COP): Valor de mercado US$ 121,9 bilhões — P/L de 12,9x — ROE de 17,8%.

💡 Setor de Serviços Básicos do S&P 500

• NextEra Energy (NEE): Valor de mercado US$ 172,7 bilhões — P/L de 23,3x — ROE de 12,7%;
• Southern (SO): Valor de mercado US$ 101,5 bilhões — P/L de 21,5x — ROE de 12,4%;
• Duke Energy (DUK): Valor de mercado US$ 92,4 bilhões — P/L de 18,9x — ROE de 9,0%.