Como receber dividendos em dólar no piloto automático, aproveitando câmbio abaixo de R$ 5,50?

Nesta reta final de junho, o dólar comercial está sendo cotado abaixo de R$ 5,50, o patamar mais barato desde outubro de 2024 e bem distante das máximas ao redor de R$ 6,30 na virada de 2025. Se por um lado há o benefício do câmbio mais em conta, na outra ponta resta saber como o investidor brasileiro pode ter uma boa fonte de renda passiva em moeda forte?

Enquanto na bolsa brasileira a oferta de ETFs pagadores de dividendos ainda engatinha, nos Estados Unidos esse mercado de fundos listados em bolsa já movimenta trilhões de dólares, além de permitir ao investidor uma carteira de dividendos no piloto automático.

Afinal de contas, ao considerar o investimento em ETFs, quem busca se aposentar com dividendos não tem o trabalho de garimpar ações americanas (stocks) ou REITs (Real State Investment Trusts) que melhor se encaixariam em uma carteira previdenciária, fora a preocupação com o rebalanceamento. Tais tarefas já estão nos ombros dos gestores.

Todavia, cabe ainda ao investidor a tarefa de selecionar um bom ETF na bolsa americana que adote uma estratégia consolidada de pagar bons dividendos em dólar, ao mesmo tempo que garante a valorização das cotas ao longo do tempo.

Caso você já esteja se aproximando da aposentadoria ou queira se preparar o quanto antes para esse momento da vida, os analistas de Wall Street recomendam a preferência por ETFs de dividendos com fluxo de caixa mais estável, o que não é o caso, por exemplo, nos chamados pagadores de dividendos sintéticos, como JEPI e JEPQ.

Embora os fundos listados em bolsa JEPI e JEPQ apresentem dividend yield de 8,88% e 12,08%, respectivamente, nos últimos 12 meses, conforme dados do Investidor10, a origem dessa renda passiva é sintética, decorrente de estratégia sofisticada dos gestores que operam opções na bolsa americana na tentativa de obter lucros acima da média de mercado, mas que envolvem grandes riscos e variações no fluxo de caixa distribuído aos cotistas.

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ETFs americanos com foco em renda passiva

Por isso, embora costumem a pagar um dividend yield inferior, os especialistas em Wall Street estão construtivos em 2025 com os 7 ETFs pagadores de dividendos a seguir:

1. Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD): Dividend yield de 2,60% / 100 ações em carteira / Maiores posições em Verizon (VZ) e Coca-Cola (KO);
2. SPDR S&P Dividend ETF (SDY): Dividend yield de 2,57% / 149 ações em carteira / Maiores posições em Verizon (VZ) e Realty Income (O);
3. ETF Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM): Dividend yield de 3,43% / 587 ações em carteira / Maiores posições em Broadcom (AVGO) e JPMorgan (JPM);
4. WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW): Dividend yield de 1,54% / 303 ações em carteira / Maiores posições em Microsoft (MSFT) e Exxon Mobil (XOM);
5. ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL): Dividend yield de 2,11% / 70 ações em carteira / Maiores posições em Emerson Electric (EMR) e Caterpillar (CAT);
6. Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG): Dividend yield de 1,73% / 338 ações em carteira / Maiores posições em Broadcom (AVGO) e Microsoft (MSFT);
7. First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund (FDL): Dividend yield de 4,11% / 95 ações em carteira / Maiores posições em Verizon (VZ) e Chevron (CVX).