🗓️ Nesta Super Quarta, a taxa Selic sairá dos seus atuais 14,25% ao ano para encontrar o seu maior patamar desde 2006, com cerca de 80% das apostas no mercado nas opções de Copom negociadas na B3 (B3SA3) apontando para que a taxa básica de juros termine o dia valendo 14,75% ao ano.
Tal mudança influencia nas remunerações oferecidas pelos principais investimentos de renda fixa com remuneração indexada à Selic ou ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), trazendo a dúvida sobre qual título é capaz de multiplicar mais uma aplicação inicial de R$ 10 mil nos próximos cinco anos.
A caderneta de poupança, embora seja a mais lembrada pelos investidores, tem o potencial de entregar uma rentabilidade anual travada de 8,22% nos próximos cinco anos, conforme os cálculos do planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank.
📊 Logo, o retorno embolsado pelo poupador seria de R$ 14.843,55, após um período de cinco anos, lembrando que o valor já é livre da cobrança de imposto de renda e protegido pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
No agregado, a poupança terá uma rentabilidade líquida de 48,44% nos próximos cinco anos, só que, uma vez considerada a inflação projetada para o período, o ganho real do investimento fica em 21,42% ou cerca de 3,96% ao ano.
Uma das vantagens da poupança é ter a famosa liquidez diária (o poder de sacar o dinheiro a qualquer momento sem sofrer nenhum tipo de marcação a mercado negativa no caminho), além de estar facilmente à disposição dos correntistas dos maiores bancos do país.
Todavia, é válido lembrar que os juros pagos pela caderneta só ocorrem a cada aniversário de 30 dias, ou seja, caso seja preciso sacar um dia antes do período, o investidor fica sem a remuneração total daquele ciclo.
➡️ Leia mais: Selic a 14,50% ou 14,75%? Saiba quanto o Tesouro Selic paga com liquidez diária em 2025
Existe uma opção de investimento com liquidez diária que é mais rentável e segura que a poupança, inclusive recomendada por especialistas para a construção da reserva de emergência, uma vez que o dinheiro emprestado pelo investidor não é segurado apenas por um banco, mas sim pelo próprio Estado brasileiro.
🔒 Dessa maneira, o Tesouro Selic, um título público negociado no Tesouro Direto, é capaz de transformar os mesmos R$ 10 mil no montante de R$ 17.732,57, mesmo descontada a cobrança de imposto de renda, com alíquota de 15% com base na tabela regressiva.
Para o especialista do C6 Bank, é esperado que o Tesouro Selic tenha um retorno de 77,33% nos próximos cinco anos, ou cerca de 45,05%, levando em conta a inflação projetada para o período.
Caso o investidor preferisse manter apenas pelos próximos 12 meses a aplicação de R$ 10 mil investida no Tesouro Selic, seu retorno seria de R$ 11.196,66, o que ainda supera o saldo de R$ 10.822,00 referente à poupança.
Atualmente é bastante comum o investidor se deparar com bancos digitais que ofereçam CDBs (Certificados de Depósito Bancário) com taxas de 105% do CDI que têm a flexibilidade da liquidez diária, podendo servir como alternativas ligeiramente mais rentáveis para manter a reserva de emergência, embora o investidor respeite os limites e entenda os riscos envolvidos na cobertura do FGC.
Na prática, com a taxa Selic passando a rodar em seu maior patamar desde agosto de 2006, a expectativa de CDI médio anual gira em torno de 14,60% para os próximos 12 meses, e cerca de 13,64% para os próximos cinco anos, aponta o planejador financeiro Rafael Haddad.
🏦 Então, um CDB pagando 105% do CDI transformaria R$ 10 mil no montante final de R$ 18.197,72, também considerada a mordida do leão da Receita Federal. Caso o prazo de investimento seja apenas o período dos próximos 12 meses, o retorno ficaria em R$ 11.264,29.
É nítida, portanto, a vantagem que um CDB com taxas a partir de 105% do CDI tem em relação ao Tesouro Selic, e sobretudo à caderneta de poupança, já que também é um título de renda fixa bancário. Mesmo assim, existem investimentos atrelados ao CDI mais vantajosos para quem poder abrir mão da liquidez diária e só resgatar o dinheiro na data de vencimento.
➡️ Leia mais: LCAs e LCIs a 96% do CDI pagam quanto como renda fixa isenta em tempos de Selic a 14,50% ou 14,75%
Talvez você já tenha ouvido falar das LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) e das LCAs (Letras de Crédito Imobiliário), pois elas têm se tornado bastante populares por serem isentas da cobrança de imposto de renda e pagarem taxas mais generosas aos investidores pelo dinheiro emprestado aos bancos.
Esse bônus acontece como forma do governo incentivar linhas de crédito dos bancos para o agronegócio e ao mercado imobiliário. Por isso, ainda que as taxas nominais das LCAs e LCIs indexadas ao CDI possam parecer menores que as oferecidas por CDBs ou mesmo o Tesouro Selic (que garante uma equivalência de 100% do CDI), talvez seja melhor conferir com mais atenção a simulação a seguir.
🌱 Caso o investidor tenha acesso a uma LCA ou LCI pagando 96% do CDI, uma aplicação de R$ 10 mil nos próximos cinco anos deve rentabilizar R$ 18.059,44, o que significa um ganho líquido de 80,59% ou cerca de 47,73%, descontando a inflação projetada para o período. Nos próximos 12 meses, o ganho seria de R$ 11,401.12.
A partir desse exemplo, vemos que as taxas a partir de 96% do CDI aplicadas em LCAs e LCIs são inclusive mais rentáveis que os 105% do CDI pagos por um CDB somente por conta do efeito da cobrança de imposto de renda.
Esse tipo de renda fixa ainda é pouco conhecido pela maioria dos brasileiros, geralmente usada por investidores com maior patrimônio que desejam aproveitar ao máximo o poder dos juros compostos, podendo abdicar da segurança do Tesouro Direto ou mesmo da cobertura do FGC.
🏆 Com prazos de resgate mínimos a partir de dois anos, as Letras Financeiras são válidas apenas por quem não precisa do dinheiro emprestado às instituições financeiras nem tão cedo e, por isso, acabam sendo no momento o investimento em renda fixa atrelado ao CDI mais rentável do mercado em 2025.
O especialista do C6 Bank calcula que uma Letra Financeira pagando aproximadamente 108% do CDI multiplique os mesmos R$ 10 mil no valor final de R$ 18.337,48, tendo em vista o desconto de 15% do imposto de renda. Caso o investidor sacasse o dinheiro nos próximos dois anos, o retorno seria de R$ 12.716,20.
As Letras Financeiras com remuneração próxima de 108% do CDI podem quase dobrar o patrimônio aplicado em um período de cinco anos, com rentabilidade líquida de 83,37% ou cerca de 50%, levando em conta a inflação projetada para o período.
A iniciativa marca uma nova etapa na estratégia da companhia, que já vinha implementando soluções baseadas em IA.
Um dos pontos relevantes é que o volume médio diário negociado em derivativos totalizou 9.169 contratos.
