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Renda fixa sem FGC, mas que paga mais em 2026: Quanto rendem as Letras Financeiras?
Investidor10 apurou o lucro das Letras Financeiras, remunerando 107% do CDI no longo prazo.
Publicado em 29/01/2026 às 18:00h - Atualizado 12 horas atrás
Publicado em 29/01/2026 às 18:00h
Atualizado 12 horas atrás
Não é todo mundo que conhece (ou pode) investir em Letras Financeiras (LFs), já que se tratam de títulos de renda fixa emitidos por bancos, em que a aplicação mínima é de R$ 50 mil e o dinheiro fica travado, pelo menos, por 24 meses. Ou seja, só quem já acumulou um patrimônio relevante e pode deixar a grana rendendo por mais tempo casa com esse tipo de investimento.
Mesmo sem oferecer proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), as Letras Financeiras ainda conseguem atrair dinheiro de uma seleta casta de investidores. Afinal de contas, as LFs têm o potencial de pagar acima de 13% ao ano até 2031, caso o investidor se trave com taxa de 107% do CDI, conforme apuração do Investidor10.
Em parceria com Marcelo Freller, estrategista de investimentos do C6 Bank, simulamos que uma aplicação inicial de R$ 50 mil em uma Letra Financeira, pagando 107% do CDI, retornaria R$ 100.275,07 após cinco anos. Quando descontado o imposto de renda, o poupador embolsaria R$ 91.859,33.
Dessa forma, esse tipo de renda fixa supera outras aplicações mais populares no mercado, como a caderneta de poupança, que apenas geraria R$ 74.320,66 nas mesmas condições. Ainda que se optasse por um CDB oferecendo 105% do CDI, o montante seria de R$ 89.830,03.
Evidentemente, a remuneração das LFs indexadas ao CDI é gradativamente encolhida à medida que o ciclo de cortes da taxa Selic ganhe tração ao longo dos próximos meses. Todavia, esse título de renda fixa ainda segue competitivo entre as demais aplicações financeiras disponíveis aos investidores.
Quanto rendem R$ 50 mil em Letras Financeiras?
Emprestar R$ 50 mil para bancos que ofertam Letras Financeiras com taxas ao redor de 107% do CDI dever gerar:
- R$ 64.877,44 após dois anos (sendo R$ 62.645,82 descontado o imposto de renda);
- R$ 100.275,07 após cinco anos (sendo R$ 91.859,33 descontado o imposto de renda).
Rentabilidade
📊 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em Letras Financeiras com taxas próximas de 107% do CDI deve ficar em:
- Remuneração de 13,15% (após um ano);
- Remuneração de 25,29% (após dois anos);
- Remuneração de 85,47% (após cinco anos).
Como foram feitos os cálculos?
Os cálculos do estrategista de investimentos do C6 Bank levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.
Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do CDI.
🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Marcelo Freller, do C6 Bank.
Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante a uma Letra Financeira pós-fixada, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.
Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo estrategista de investimentos para calcular a possível remuneração do título bancário:
- Selic: 14,49% a.a. (em seis meses); 13,69% a.a. (em um ano); 13,10% a.a. (em dois anos); 14,03% a.a. (em cinco anos);
- CDI: 14,39% a.a. (em seis meses); 13,59% a.a. (em um ano); 13,00% a.a. (em dois anos); 13,93% a.a. (em cinco anos);
- Poupança: 8,25% a.a. (em seis meses); 8,25% a.a. (em um ano); 8,25% a.a. (em dois anos); 8,25% a.a. (em cinco anos);
- Inflação: 4,00% a.a. (em seis meses); 4,00% a.a. (em um ano); 3,80% a.a. (em dois anos); 3,50% a.a. (em cinco anos).