💰 A Vale (VALE3) decidiu nesta quinta-feira (22) pegar emprestado um caminhão de dinheiro de investidores de renda fixa, mais precisamente R$ 6 bilhões, mediante a emissão de debêntures incentivadas, modalidade isenta da cobrança de imposto de renda (IR). Os recursos terão prioridade nas operações de transporte da mineradora.
Essa oferta de debêntures incentivadas é destinada apenas para investidores profissionais (profissionais do mercado certificados ou que possuem patrimônio investido acima de R$ 10 milhões), sendo dividida em três séries de R$ 2 bilhões cada.
A primeira série de debêntures tem vencimento em sete anos (15 de maio de 2032), pagando o rendimento entregue pelo Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2032 mais um acréscimo de +0,50% ao ano. Com base na taxa indicativa consultada na Anbima nesta data, a Vale remuneraria aproximadamente IPCA+ 7,93% ao ano, isenta de IR.
Já a segunda série de debêntures tem vencimento em dez anos (15 de maio de 2035), pagando o rendimento entregue pelo Tesouro IPCA+ 2035 com um desconto de −0,50% ao ano. Com base na taxa indicativa consultada na Anbima nesta data, a Vale rentabilizaria aproximadamente IPCA+ 6,77% ao ano, uma taxa nominal inferior ao título público, mas compensada pela isenção de IR.
Por fim, a terceira série de debêntures tem vencimento em doze anos (15 de maio de 2037), pagando o rendimento entregue pelo Tesouro IPCA+ 2035 com um desconto de −0,47% ao ano. Com base na taxa indicativa consultada na Anbima nesta data, a Vale pagaria aproximadamente IPCA+ 6,80% ao ano, uma taxa nominal inferior ao título público, mas compensada pela isenção de IR.
➡️ Leia mais: LCAs e LCIs com liquidez diária voltam em 2025? CMN encurta prazo de carência à renda fixa isenta
Quem é sócio da Vale ao manter ações em carteira recebe dividendos de tempos em tempos como forma de distribuição de parte do lucro apurado no período. Já quem é debenturista da empresa, ou seja, emprestou dinheiro diretamente à companhia, tem o direito de receber juros semestrais e a amortização do principal no vencimento corrigido pela inflação do período.
Todas as três séries de debêntures incentivadas da Vale começam a pagar juros semestrais no dia 15 de novembro de 2025. Então, subsequentemente, passam a remunerar os debenturistas nos meses de maio e novembro de cada ano até as respectivas datas de vencimento.
🤑 Já a amortização do principal, ou seja, a quantia emprestada pelo investidor (geralmente R$ 1 mil por unidade de título quando o debenturista entra desde o início da oferta), será paga de uma só vez nas datas de vencimento das três séries, em valores corrigidos pela inflação durante o período.
Enquanto ações de commodities subiam forte, bancos e varejistas caíam em bloco com a subida dos juros futuros.
A decisão foi motivada “pelas atuais condições de mercado de pelotas”, disse a empresa em comunicado.
