12 ETFs para vencer Selic nas alturas e render quase 15%, segundo o BTG

Os ETFs (Exchange-Traded Funds) ou fundos de índices listados em bolsa são verdadeiros aliados na jornada de qualquer investidor, já que com apenas um aporte já é possível ter exposição a uma gama de investimentos das mais variadas categorias.

🍕 Na prática, é como comprar uma pizza de oito pedaços com oito sabores diferentes, tornando a diversificação do patrimônio uma tarefa bem mais prática.

Conforme o BTG Pactual, com apenas 12 ETFs listados na própria bolsa brasileira, a B3, já é possível montar uma carteira de investimentos com capacidades de vencer o momento de Selic nas alturas, que pode encerrar esse ciclo de alta em 12% ao ano até meados de 2025.

Outro assunto que o banco está de olho é na valorização consistente do dólar contra o nosso real, intensificada no curto prazo pelas maiores chances de vitória de Donald Trump para a corrida presidencial nos Estados Unidos, cujas eleições se encerram no próximo dia 5 de novembro.

"Apesar da tese Trump Trade ganhar terreno (dólar forte no mundo), vale lembrar que o Federal Reserve está no início de um extensivo ciclo de corte de juros, que deve provocar a queda das taxas de juros nos vértices mais longos da curva de juros, que guarda larga distância dos níveis neutros", comentam os estrategistas Álvaro Frasson e Lucas Claro, em relatório.

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Em quais ETFs investir agora?

As recomendações do BTG Pactual têm o potencial de entregar uma rentabilidade de 14,5% nos próximos 12 meses, com uma volatilidade anualizada de apenas 6%.

Os principais ganhos dos investidores com ETFs será proveniente de investimentos dolarizados, casos do BTG Pactual S&P 500 (SPXB11) que investe nas 500 maiores empresas dos Estados Unidos, além do Ishares 20+ Year Treasury Bond ETF (BTLT39) que investe em títulos de renda fixa em dólar, com potencial de se valorizar na marcação a mercado em meio a queda dos juros americanos.

📉 Embora reconheça a fragilidade dos fundos imobiliários brasileiros neste momento de Selic elevada, o BTG Pactual mantém recomendação de compra para o Trend ETF Ifix Fundo de índice (XFIX11), que replica o desempenho do Ifix.

"Sabemos que o cenário de juros elevados deve manter os fundos imobiliários com retornos baixos, sobretudo nos fundos de tijolo. Por este motivo, estamos um nível subalocado na classe", afirma a dupla.

Logo, veja a seguir os 12 ETFs disponíveis na B3 que estão na mira estratégica do BTG Pactual para 2025:

Renda Fixa

• LFTS11: Investimento que aplica em uma cesta de títulos Tesouro Selic com vencimento acima de dois anos;
• DEBB11: Replica o desempenho médio das debêntures indexadas ao CDI de companhias abertas e boa liquidez;
• PACC11: Replica o desempenho do índice IMA-B 5 da Anbima, que representa o desemprenho médio dos títulos Tesouro IPCA+ com juros semestrais, com vencimentos curtos de até cinco anos;
• PACG11: Replica o desempenho do índice IMA-B da Anbima, que representa o desemprenho médio dos títulos Tesouro IPCA+ com juros semestrais;
• PACB11: Replica o desempenho dos títulos Tesouro IPCA+ de vencimento mais longo, com duration mínima de 14 anos;
• IRFM11: ETF composto por títulos Tesouro Prefixado, sendo uma variação do índice IRFM, mas com um controle adicional para que o prazo médio da carteira seja sempre igual ou superior a dois anos;

Ações Brasileiras

• IBOB11: Espelha o desempenho do índice Ibovespa, que mede a desempenho de empresas da Bolsa no mercado brasileiro, a B3, excluindo-se as BDRs;
• CMDB11: Espelha o desempenho de empresas exportadoras de commodities negociadas na B3, com foco em produção e alimentos de carnes, papel e celulose, mineração e metalurgia, açúcar e álcool, extração de petróleo e produção agrícola;
• SMAB11: Copia o desempenho do índice Small Cap, que mede a desempenho de ações de empresas com menor capitalização de mercado na bolsa brasileira, mas que apresentam um alto potencial de crescimento e valorização, excluindo-se as BDRs.

Fundos Imobiliários

• XFIX11: ETF que busca retornos de investimentos que correspondam de forma geral à desempenho dos fundos imobiliários, antes de taxas e despesas, do Ifix;

Investimentos no exterior

• BTLT39: ETF de renda fixa em dólar que acompanha o desempenho dos títulos públicos americanos com vencimentos maiores do que 20 anos;
• SPXB11: ETF que replica o desempenho do índice S&P, composto pelas 500 maiores capitalizações de mercado das empresas large cap, líderes do mercado americano e que representam 80% de sua capitalização, em diversos setores da economia.