O Valor Presente Líquido (VLP) total das sinergias da fusão entre Arezzo (ARZZ3) e Grupo Soma (SOMA3) pode chegar a R$ 1 bilhão, é o que apontam os analistas da XP.
Segundo relatório publicado com a estimativa, os analistas levaram em conta o atual cenário da XP em R$ 2 bilhões (R$ 10/ação).
💲 “Utilizamos uma abordagem mais conservadora dado a falta de visibilidade, os riscos de execução e eventuais necessidades de reinvestimento”, diz o relatório.
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Os analistas destacaram a expectativa para uma expansão de categorias nas marcas do Grupo Soma e a nova estrutura da fusão, que deverá manter a autonomia para cada unidade e preservar a cultura e identidade das marcas.
Além disso, a XP manteve a recomendação de compra para as duas companhias, sendo R$ 90 por ação para Arezzo e R$ 11 por ação para o Grupo Soma.
As duas companhias fecharam acordo de associação e unificação em 5 de fevereiro e conforme comunicado, a governança da nova empresa será comandada de maneira conjunta por Alexandre Birman, presidente da Arezzo e CEO da nova companhia, e Roberto Luiz Jatahy Gonçalves, como CEO da business unit de vestuário feminino.
Os acionistas do grupo Arezzo serão donos de 54% das ações, enquanto os do Grupo Soma possuirão 46% dos ativos no final da transação.
Juntas, as empresas planejam operar mais de 20 marcas, alcançando uma receita estimada superior a R$ 12 bilhões.
No acumulado de 2023, a Arezzo & Co atingiu um faturamento de R$ 6,1 bilhões.
