Selic mudou? Saiba o quanto LCAs e LCIs a 92% do CDI multiplicam o seu dinheiro

💸 O ditado popular "tudo que é bom, dura pouco" calha com o momento das LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) e LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), já que o governo atual tenta acabar com a isenção de imposto de renda (IR) desses investimentos a partir de 2026, provocando uma verdadeira corrida dos investidores e queda das taxas no mercado. Então, quanto será que rende?

Independente de mudanças pontuais na taxa Selic no curto prazo, quer ela fique em 14,75% ao ano ou 15% ao ano, o importante a se considerar no período é o rendimento anual do CDI, uma taxa de referência usada em diversos produtos de renda fixa.

Com a possível taxação de 5% de IR, ficou difícil encontrar em meados de junho letras financeiras pagando pelo menos 95% do CDI, com a maioria dos títulos agora passando ao redor de 90% do CDI. Daí, é preciso olhar com lupa para saber quando vale mais a pena a renda fixa isenta ou um CDB pagando acima de 100% CDI, já descontado o IR devido.

Segundo as projeções do planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank, uma aplicação de R$ 1 mil em uma LCA ou LCI oferecendo 92% do CDI pode gerar R$ 1.134,79 nos próximos 12 meses, enquanto um CDB pagando 105% do CDI retornaria R$ 1.127,51, após cobrada alíquota de IR de 17,50% para o período.

Todavia, a mesma aplicação de dinheiro sobre um prazo de cinco tornaria o CDB a 105% do CDI mais vantajoso ao render R$ 1.813,60, contra o montante de R$ 1.798,75 das LCAs e LCIs a 92% do CDI.

➡️ Leia mais: Tesouro Selic pagará quanto nos próximos meses e anos? Veja simulações a partir de R$ 1 mil

Quanto rendem R$ 1 mil em LCA ou LCI?

Conforme o planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank, a aplicação de R$ 1 mil em LCA ou LCI a 96% do CDI deve render:

• R$ 1.134,79 após um ano (contra o retorno de R$ 1.082,40 na poupança);
• R$ 1.270,01 após dois anos (contra o retorno de R$ 1.171,59 na poupança);
• R$ 1.798,75 após cinco anos (contra o retorno de R$ 1.485,73 na poupança).

Quanto rendem R$ 5 mil em LCA ou LCI?

🌱 Já a aplicação de R$ 5 mil em renda fixa isenta que financia o agronegócio e o mercado imobiliário pode retornar:

• R$ 5.673,96 após um ano (contra o retorno de R$ 5.412,00 na poupança);
• R$ 6.350,04 após dois anos (contra o retorno de R$ 5.857,95 na poupança);
• R$ 8.993,73 após cinco anos (contra o retorno de R$ 7.428,63 na poupança).

Quanto rendem R$ 10 mil em LCA ou LCI?

Emprestar R$ 10 mil para bancos custerem suas operações de créditos em setores incentivados dever gerar:

• R$ 11.347,91 após um ano (contra o retorno de R$ 10.824,00 na poupança);
• R$ 12.700,07 após dois anos (contra o retorno de R$ 11.715,90 na poupança);
• R$ 17.987,45 após cinco anos (contra o retorno de R$ 14.857,27 na poupança).

Quanto rendem R$ 25 mil em LCA ou LCI?

🏘️ Investir R$ 25 mil em LCA ou LCI com taxa equivalente a CDB pagando 113% do CDI a pode retribuir:

• R$ 28.369,78 após um ano (contra o retorno de R$ 27.060,00 na poupança);
• R$ 31.750,18 após dois anos (contra o retorno de R$ 29.289,74 na poupança);
• R$ 44.968,64 após cinco anos (contra o retorno de R$ 37.143,17 na poupança).

Quanto rendem R$ 50 mil em LCA ou LCI?

Um colchão financeiro de R$ 50 mil em LCA ou LCI a 96% do CDI deve render em juros compostos:

• R$ 56.739,55 após um ano (contra o retorno de R$ 54.120,00 na poupança);
• R$ 63.500,37 após dois anos (contra o retorno de R$ 58.579,49 na poupança);
• R$ 89.937,27 após cinco anos (contra o retorno de R$ 74.286,33 na poupança).

Rentabilidade

💰 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em LCAs e LCIs com taxas próximas de 95% do CDI deve ficar em:

• Remuneração de 13,48% (após um ano);
• Remuneração de 27,00% (após dois anos);
• Remuneração de 79,87% (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do CDI.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Rafael Haddad, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante a uma LCA ou LCI pós-fixada, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

• Selic: 14,95% a.a. (em seis meses); 14,82% a.a. (em um ano); 13,92% a.a. (em dois anos); 13,66% a.a. (em cinco anos);
• CDI: 14,85% a.a. (em seis meses); 14,72% a.a. (em um ano); 13,82% a.a. (em dois anos); 13,56% a.a. (em cinco anos);
• Poupança: 8,24% a.a. (em seis meses); 8,24% a.a. (em um ano); 8,24% a.a. (em dois anos); 8,24% a.a. (em cinco anos);
• Inflação: 4,21% a.a. (em seis meses); 4,72% a.a. (em um ano); 4,31% a.a. (em dois anos); 4,05% a.a. (em cinco anos).