Selic a 14,50% ou 14,75%? Saiba quanto o Tesouro Selic paga com liquidez diária em 2025

💰 Nesta Super Quarta, os investidores conhecerão o novo patamar da taxa Selic, que deverá subir dos atuais 14,25% ao ano para bater em 14,50% ao ano, segundo as apostas de 20% do mercado, ou mesmo alcançar os 14,75% ao ano, como esperam 80% do mercado. Seja como for, quem aplica dinheiro no Tesouro Selic está prestes a aproveitar a maior taxa básica de juros desde 2006.

Dessa maneira, uma aplicação inicial e única de R$ 10 mil nesse título de renda fixa com liquidez diária no Tesouro Direto deve retornar o valor bruto de R$ 11.476,53 nos próximos 12 meses, conforme os cálculos do planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank. Ele também considera que o investidor embolsará R$ 11.196,66, já descontada a cobrança de imposto de renda, com alíquota de 17,50% para o período.

Ou seja, quem optar construir a sua reserva de emergência no Tesouro Selic ainda poderá contar com ganhos de 1% ao mês nos próximos 12 meses, uma vez que a rentabilidade líquida é estimada em 11,97%, ou cerca de 6,67% ao ano, descontando uma inflação esperada de 4,97% no período.

🐷 Todavia, o rentista que preferir a caderneta de poupança deve ter retorno anual líquido de 8,22% (ou cerca de 3,10% descontada a inflação), transformando o mesmo aporte de R$ 10 mil no montante de R$ 10.822,00.

Logo, a poupança oferece um rendimento inferior ao que o investidor teria caso emprestasse o seu dinheiro ao governo brasileiro por meio de um título que também oferece liquidez diária (a possibilidade de resgatar o dinheiro antes do vencimento combinado sem qualquer prejuízo).

"É consenso que estamos chegando no final do ciclo altista da taxa Selic, já olhando para a próxima decisão do Copom em junho, cerca de 52% dos agentes projetam a manutenção da taxa básica de juros, 32% das apostas esperam uma elevação de 25 pontos-base e apenas 8% do mercado vê espaço para um ajuste de 50 pontos-base", explica o planejador financeiro do C6 Bank.

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Quanto rendem R$ 1 mil no Tesouro Selic?

Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil no Tesouro Selic 2028 e 2031 deve render:

• R$ 1.071,85 após seis meses (sendo R$ 1.055,40 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.147,65 após um ano (sendo R$ 1.119,67 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.300,29 após dois anos (sendo R$ 1.252,95 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.913,14 após cinco anos (sendo R$ 1.773,26 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 5 mil no Tesouro Selic?

🤑 Já a aplicação de R$ 5 mil no título público pós-fixado pode retornar:

• R$ 5.359,23 após seis meses (sendo R$ 5.277,02 descontado o imposto de renda);
• R$ 5.738,27 após um ano (sendo R$ 5.598,33 descontado o imposto de renda);
• R$ 6.501,45 após dois anos (sendo R$ 6.264,74 descontado o imposto de renda);
• R$ 9.565,71 após cinco anos (sendo R$ 8.866,29 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 10 mil no Tesouro Selic?

Emprestar R$ 10 mil para custear o governo brasileiro por meio do Tesouro Direto dever gerar:

• R$ 10.718,46 após seis meses (sendo R$ 10.554,05 descontado o imposto de renda);
• R$ 11.476,53 após um ano (sendo R$ 11.196,66 descontado o imposto de renda);
• R$ 13.002,91 após dois anos (sendo R$ 12.529,47 descontado o imposto de renda);
• R$ 19.131,42 após cinco anos (sendo R$ 17.732,57 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 25 mil no Tesouro Selic?

💵 Investir R$ 25 mil no título público com liquidez diária pode retribuir:

• R$ 26.796,14 após seis meses (sendo R$ 26.385,12 descontado o imposto de renda);
• R$ 28.691,33 após um ano (sendo R$ 27.991,65 descontado o imposto de renda);
• R$ 32.507,27 após dois anos (sendo R$ 31.323,68 descontado o imposto de renda);
• R$ 47.828,55 após cinco anos (sendo R$ 44.331,44 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 50 mil no Tesouro Selic?

Uma reserva de emergência de R$ 50 mil no Tesouro Selic deve render em juros compostos:

• R$ 53.592,28 após seis meses (sendo R$ 52.770,23 descontado o imposto de renda);
• R$ 57.382,65 após um ano (sendo R$ R$ 55.983,30 descontado o imposto de renda);
• R$ 65.014,55 após dois anos (sendo R$ 62.647,35 descontado o imposto de renda);
• R$ 95.657,10 após cinco anos (sendo R$ 88.662,87 descontado o imposto de renda).

Rentabilidade

📊 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada do Tesouro Selic 2028 e 2031 deve ficar em:

• Remuneração de 5,54% (após seis meses);
• Remuneração de 11,97% (após um ano);
• Remuneração de 25,29% (após dois anos);
• Remuneração de 77,33% (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Rafael Haddad, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante ao Tesouro Selic, é ideal considerar qual será a taxa Selic média do período e não a taxa de juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

• Selic: 14,82% a.a. (em seis meses); 14,70% a.a. (em um ano); 13,96% a.a. (em dois anos); 13,74% a.a. (em cinco anos);
• CDI: 14,72% a.a. (em seis meses); 14,60% a.a. (em um ano); 13,86% a.a. (em dois anos); 13,64% a.a. (em cinco anos);
• Poupança: 8,22% a.a. (em seis meses); 8,22% a.a. (em um ano); 8,22% a.a. (em dois anos); 8,22% a.a. (em cinco anos);
• Inflação: 4,59% a.a. (em seis meses); 4,97% a.a. (em um ano); 4,47% a.a. (em dois anos); 4,10% a.a. (em cinco anos).