Selic a 13,25%? Saiba quanto CDB a 106% do CDI paga na renda fixa após IR

💸 O ato de sair da caderneta de poupança e começar a colocar o seu dinheiro em CDB (Certificado de Depósito Bancário) por conta de rendimentos bem maiores, mas sem abrir mão da proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), é o que faz desse tipo de renda fixa um dos mais populares entre os investidores iniciantes.

Com o advento da primeira Super Quarta em 2025, esses títulos que financiam as operações de crédito dos bancos e são indexados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) passarão a encher mais os bolsos dos investidores, já que a curva futura de juros ficará mais íngreme com uma taxa Selic em 13,25% ao ano.

Segundo o planejador financeiro Filipe Feitosa, do C6 Bank, um CDB que pague pelo menos 106% do CDI, por exemplo, pode transformar uma aplicação inicial de R$ 25 mil no montante bruto de R$ 52.582,14 após um período de cinco anos. Assim, descontada a alíquota de 15% de imposto de renda (IR), o investidor embolsa R$ 48.444,82.

Embora a mordida do leão da Receita Federal seja inevitável no caso dos CDBs, nem mesmo a isenção da velha caderneta de poupança é capaz de superar a estimativa de ganhos, entregando retorno de R$ 35.326,74 nas mesmas condições.

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CDB ou Tesouro Selic?

Muitos investidores também ficam na dúvida sobre qual tipo de renda fixa costuma oferecer mais juros compostos: o Tesouro Selic ou um CDB indexado ao CDI? Se o banco escolhido pelo investidor oferecer mais de 100% do CDI, o ganho já supera o do título público com liquidez diária. No mesmo exemplo, o Tesouro Selic pagaria R$ 47.031,17.

Todavia, o investidor precisa ter em mente que essa eventual vantagem na rentabilidade acontece porque o investimento em CDB é ligeiramente mais arriscado que o Tesouro Direto, que é diretamente garantido pelo governo brasileiro.

A cobertura do FGC para os CDBs dá um certo grau de segurança, mas caso o investidor precise recorrer ao fundo para reaver o seu dinheiro, é preciso ter em mente que os recursos podem ficar travados, em média, até três meses sem o recebimento de juros compostos.

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Quanto rendem R$ 1 mil em CDB?

Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil em CDB pagando 106% do CDI deve render:

• R$ 1.070,92 após seis meses (sendo R$ 1.056,74 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.154,43 após um ano (sendo R$ 1.127,40 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.352,51 após dois anos (sendo R$ 1.299,63 descontado o imposto de renda);
• R$ 2.103,29 após cinco anos (sendo R$ 1.937,79 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 5 mil em CDB?

💰 Colocar R$ 5 mil a disposição dos bancos a uma taxa de 106% do CDI por meio de CDBs pode gerar:

• R$ 5.354,62 após seis meses (sendo R$ 5.283,70 descontado o imposto de renda);
• R$ 5.772,14 após um ano (sendo R$ 5.637,02 descontado o imposto de renda);
• R$ 6.762,55 após dois anos (sendo R$ 6.498,17 descontado o imposto de renda);
• R$ 10.516,43 após cinco anos (sendo R$ 9.688,96 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 10 mil em CDB?

Já a aplicação de R$ 10 mil nesses títulos bancários com incidência de imposto de renda pode retornar:

• R$ 10.709,25 após seis meses (sendo R$ 10.567,40 descontado o imposto de renda);
• R$ 11.544,28 após um ano (sendo R$ 11.274,03 descontado o imposto de renda);
• R$ 13.525,11 após dois anos (sendo R$ 12,996.34 descontado o imposto de renda);
• R$ 21.032,86 após cinco anos (sendo R$ 19.377,93 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 25 mil em CDB?

🤑 O capital inicial de R$ 25 mil nesta modalidade de renda fixa bancária pode remunerar:

• R$ 26.773,12 após seis meses (sendo R$ 26.418,50 descontado o imposto de renda);
• R$ 28.860,70 após um ano (sendo R$ 28.185,08 descontado o imposto de renda);
• R$ 33.812,77 após dois anos (sendo R$ 32.490,86 descontado o imposto de renda);
• R$ 52.582,14 após cinco anos (sendo R$ 48.444,82 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 50 mil em CDB?

Emprestar R$ 50 mil para bancos que ofertam CDBs com taxas ao redor de 106% do CDI dever gerar:

• R$ 53.546,24 após seis meses (sendo R$ 52.836,99 descontado o imposto de renda);
• R$ 57.721,40 após um ano (sendo R$ 56.370,16 descontado o imposto de renda);
• R$ 67.625,54 após dois anos (sendo R$ 64.981,71 descontado o imposto de renda);
• R$ 105.164,28 após cinco anos (sendo R$ 96.889,64 descontado o imposto de renda).

Rentabilidade

📊 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em CDBs com taxas próximas de 106% do CDI deve ficar em:

• Remuneração de 5,67% (após seis meses)
• Remuneração de 13,12% (após um ano);
• Remuneração de 29,96% (após dois anos);
• Remuneração de 93,78% (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do CDI.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Filipe Feitosa, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante a um CDB indexado ao CDI, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

• CDI: 14,40% a.a. (em seis meses); 15,14% a.a. (em um ano); 15,38% a.a. (em dois anos); 15,23% a.a. (em cinco anos);
• Poupança: 7,16% a.a. (em seis meses); 7,16% a.a. (em um ano); 7,16% a.a. (em dois anos); 7,16% a.a. (em cinco anos);
• Inflação: 5,48% a.a. (em seis meses); 4,10% a.a. (em um ano); 3,90% a.a. (em dois anos); 3,58% a.a. (em cinco anos).