🚨 A S&P Global Ratings rebaixou a classificação de crédito global da Azul (AZUL4) de “CC” para “SD” e a nota nacional de “brCC” para “SD”, após a companhia aérea concluir seu processo de reestruturação de dívida.
As analistas Amália Bulacios e Luísa Vilhena destacam que a troca de dívida ocorreu em um contexto de dificuldades financeiras e é considerada um evento equivalente a um calote, uma vez que os credores receberão menos do que o valor originalmente acordado.
O movimento eliminou US$ 1,6 bilhão em débitos e levantou US$ 525 milhões em capital adicional, permitindo à companhia reduzir significativamente seus custos com juros.
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A empresa aérea anunciou que essa operação estratégica também proporcionará uma economia de R$ 800 milhões em pagamentos de juros ainda este ano.
Além disso, a alavancagem da Azul caiu de 4,8 vezes para 3,4 vezes em relação ao nível do terceiro trimestre do ano passado, fortalecendo sua estrutura de capital.
Diante dessas mudanças, a S&P Global Ratings informou que avaliará a nova estrutura de capital da Azul e pode revisar seu rating nos próximos dias.
📊 A reestruturação da Azul faz parte de um esforço mais amplo para fortalecer sua posição financeira em um setor ainda impactado por desafios macroeconômicos e pela volatilidade cambial.
Companhia aérea brasileira também liquida oferta de US$ 525 milhões em renda fixa no exterior, com juros compostos flutuantes
Se concretizada, a união criaria uma gigante do setor aéreo com cerca de 60% do mercado doméstico.
