Quer ganhar mais com CDBs? Saiba como escolher sem ‘entrar numa fria’

💰 Promessas de retorno acima da média chamam atenção de qualquer investidor. Afinal, quem não gostaria de aplicar em um CDB pagando 120% do CDI e multiplicar sua renda fixa?

No entanto, atrás de taxas chamativas muitas vezes se escondem riscos que podem comprometer o capital investido.

Os CDBs (Certificados de Depósito Bancário) são títulos emitidos por instituições financeiras para captar recursos. Eles contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e instituição, o que oferece um colchão de segurança.

Porém, confiar apenas nessa proteção sem avaliar a saúde do emissor pode levar o investidor a correr riscos desnecessários.

Pensando nisso, o Investidor10 criou um guia prático de como analisar CDBs e entender quando uma taxa acima do mercado é oportunidade ou sinal de alerta.

Taxas muito altas: sinal de fragilidade?

Rentabilidades muito acima da média do mercado geralmente refletem risco elevado.

Ou seja, se a taxa parece boa demais para ser verdade, provavelmente há um risco embutido. Isso não significa descartar de imediato, mas acender o sinal amarelo e aprofundar a análise.

Indicadores que todo investidor pode acompanhar

Mesmo sem ser especialista, é possível avaliar alguns números básicos dos balanços dos bancos:

• Índice de Basileia: mede a relação entre capital próprio e ativos de risco. Quanto maior, mais capacidade o banco tem de absorver perdas. O mínimo exigido pelo BC é 10,5%. Valores em queda são um alerta.

• Patrimônio Líquido (PL): crescimento consistente é positivo; queda recorrente pode indicar fragilidade.

• Inadimplência (NPL): quanto maior a inadimplência, maior o risco de calote nos ativos.

• Provisões para Devedores Duvidosos (PDD): devem acompanhar o crescimento da inadimplência. Se forem insuficientes, sinal de alerta.

• ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido): lucros consistentes ou ROE elevado mostram solidez; prejuízos recorrentes fragilizam a confiança.

Esses dados estão nos balanços publicados pelas instituições e podem ser acompanhados em sites de RI (Relações com Investidores) ou no próprio Banco Central.

➡️ Leia mais: Saiba como escolher boas ações pagadoras de dividendos (e aumentar sua renda)

Sinais externos de risco

Além dos números internos, também merecem atenção:

• Rebaixamentos de nota de crédito por agências de rating;

• Intervenções ou medidas cautelares do Banco Central;

• Notícias recorrentes de dificuldade de captação ou mudanças bruscas na gestão.

Esses sinais, quando combinados, podem indicar que aquela taxa “gorda” oferecida em CDBs é uma tentativa de compensar riscos altos.

FGC: segurança real ou ilusão?

💲 O FGC é uma proteção importante, mas não deve ser tratado como uma carta branca para investir em qualquer emissor. O limite é de R$ 250 mil por CPF e instituição (incluindo rendimentos), e há prazo para pagamento em caso de intervenção.

Segundo Thiago Costa Azevedo, sócio da Guardian Capital, o fundo tem liquidez estimada em apenas 2% do sistema bancário. Isso significa que, em caso de crise sistêmica, pode haver atrasos para o pagamento. Na prática, o prazo oficial é de 60 dias úteis, mas, em situações normais, os investidores costumam receber em até 30 dias.

Portanto, o FGC protege, mas não substitui a análise de risco. O investidor deve diversificar emissores e nunca concentrar grandes valores em apenas um banco.

Estratégias para investir em CDBs com segurança

• Diversificação: nunca ultrapassar os limites do FGC e sempre dividir entre emissores diferentes.

• Equilíbrio entre taxa e risco: buscar taxas competitivas, mas desconfiar de rentabilidades muito acima do mercado.

• Prazo compatível com seus objetivos: títulos longos pagam mais, mas exigem paciência; não comprometa liquidez se precisar do dinheiro antes.

• Atenção às garantias: além do FGC, observe a saúde financeira do emissor. Quanto mais sólido, menor o risco de dores de cabeça.

• Acompanhamento contínuo: mesmo após investir, monitore o emissor e o mercado. O que parecia seguro pode se deteriorar ao longo do tempo.