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💵 Renda fixa não é tudo igual, sendo preciso se atentar qual é a modalidade de juros compostos que o investidor prefere receber quando emprestado o seu dinheiro. Você saberia dizer qual tipo de CDB (Certificado de Depósito Bancário) pode render mais: um prefixado a 16% ao ano ou um IPCA+ 8% ao ano?
Conforme o planejador financeiro Filipe Feitosa, do C6 Bank, a rentabilidade esperada para um CDB Prefixado com taxa próxima de 16% a.a. é uma valorização de +94,30% sobre o patrimônio aplicado após um período de 60 meses, tudo isso com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Seguindo as mesmas premissas, que consideram uma inflação anual de 3,58% ao ano e um CDI (Certificado de Depósito Interbancário) de 15,23% ao ano nos próximos 60 meses, o especialista estima que um CDB pagando perto de IPCA+ 8% a.a. retorne +65,64% de lucro.
Por exemplo, caso um investidor decida aplicar R$ 1 mil em um CDB Prefixado a 16% a.a., o mesmo deve esperar receber R$ 1.943,00, já descontada a cobrança de imposto de renda (IR), após o intervalo de cinco anos.
A simulação também sugere que o CDB, oferecendo IPCA+ 8% a.a., entregue R$ 1.656,39 nas mesmas condições. Logo, uma taxa de IPCA+ 8% a.a. não é suficiente para alcançar o retorno esperado por um título prefixado remunerando 16% a.a.
Todavia, o especialista do C6 Bank recomenda cautela em 2025 sobre o percentual de títulos prefixados que o investidor decida colocar sobre o seu dinheiro destinado a aplicar em renda fixa. Só o Itaú Unibanco (ITUB4) já projeta uma taxa Selic batendo em 15,75% ao ano, bem acima dos 14,25% ao ano já contratados na próxima decisão do Banco Central em meados de março.
"Mesmo sendo possível encontrar prefixados pagando 16% ao ano ou mais na renda fixa, os investidores podem sofrer com o custo de oportunidade, caso a taxa Selic, juntamente com o CDI, continue a subir forte nos próximos meses, reduzindo esse diferencial de juros no curto prazo", explica Feitosa.
➡️ Leia mais: Selic a 13,25%? Saiba quanto CDB a 106% do CDI paga na renda fixa após IR
Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil em CDB prefixado a 16% a.a. ou IPCA+ 8% a.a. deve render:
💰 Colocar R$ 5 mil a disposição dos bancos por meio de CDBs prefixados ou atrelados à inflação pode gerar:
Já a aplicação de R$ 10 mil nesses títulos bancários com incidência de imposto de renda pode retornar:
🤑 O capital inicial de R$ 25 mil nesta modalidade de renda fixa bancária pode remunerar:
Emprestar R$ 50 mil para bancos que ofertam CDBs com taxas prefixadas de 16% a.a. ou IPCA+ 8% a.a. dever gerar:
📊 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em CDBs em ambas as modalidades de renda fixa deve ser de:
Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.
Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do CDI.
🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Filipe Feitosa, do C6 Bank.
Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante a um CDB Prefixado ou atrelado ao IPCA+, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.
Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:
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A “data com” é crucial no mercado financeiro, pois define quem tem direito aos proventos anunciados pelas empresas.